Обединението между Корпоративна търговска банка и руската VTB Capital e предпочитаният купувач за БТК. Все още обаче има да се уточняват подробности по офертата. Това заяви Цветан Василев, председател на надзорния съвет и мажоритарен акционер на КТБ, пред "Капитал".

Самият Василев не посочи конкретика по самата оферта на консорциума, но поясни, че офертата е много по-комплексна от посоченото във вестник "Труд" в броя им от четвъртък. Според вестника офертата е 800 млн. евро в брой.

Според съобщението на БТК обаче финансовите инвеститори предлагат две опции - като цената на акция за тях варира между 0.81 лв. и 1.92 лв. За сравнение преди пет години БТК беше продадена от Тор Бьорголфсон за близо 11 лв. на акция т.е. 10 пъти повече от долния диапазон и шест пъти над горния.

Съгласно предложените от инвеститорите условия за преструктуриране, инвеститорите ще предоставят 130 млн. евро на старшите обезпечени кредитори срещу мажоритарно дялово участие, като миноритарен дял ще остане за старшите обезпечени кредитори. Дългът на групата ще бъде намален от 1.65 млрд. евро до 588 млн. евро. т.е. със 64%. Тези задължения по думите на Василев могат да останат в баланса на оперативната компания и след това да бъдат изкупени от други кредитори предложение от консорциума.

Според съобщението на БТК една опция в оферата е включва възможности за старшите обезпечени кредитори да продадат експозицията си на инвеститорите по време на приключването на сделката.

Според няколко източника на "Капитал" финално яснота за възможността сделката да се доведе до края се очаква следващата седмица. Която и оферта да изберат обаче ще им се наложи да отписат около 50% от вземанията си.

Решението за бъдещето на БТК зависи от кредиторите и най-вече от големите. А те са банки начело с Royal Bank of Scotland, която организира синдикирането на дълга от 1.7 млрд. евро за покупката на БТК преди пет години. Сравнително голям дял имат още Deutsche Вank, Castle Hill, Европейската инвестиционна банка и Raiffeisen Zentralbank, както и някои от мецанин кредиторите като Tennenbaum Capital Partners, Mezzanine Management и др. По-малки дялове държат австрийското поделение на Unicredit, AXA Private Equity и др.

Самите те също имат схема за преструктуриране на дълга, която беше одобрена през май. Тя предвиждаше кредиторите да трансформират голяма част от задълженията в акции. А след година-две изчистеният и оздравен телеком да бъде продаден. Тази опция още е възможна и ще бъде приложена, ако сделката с КТБ-VTB не се състои.

Тандемът КТБ - VTB се интересува от почти всеки по-голям актив в страната. Чуждата инвестиционна банка придоби "Булгартабак холдинг" (чрез скрито партньорство с Цветан Василев и със собствениците на "Винпром Пещера") през есента на 2011 г. срещу 100.1 млн. евро, без да е ясно кой играч какви средства е дал за тази сделка. Отделно българско-руското партньорство се коментира като най-заинтересовано от "БДЖ Товарни превози", чиято процедура по приватизация бе спряна вчера. По неофициална информация техният интерес стои зад единствения кандидат в първия конкурс - "Дует Реълуей България". С всички тези сделки и със съществуващите вече енергийни и производствени активи в портфейла на Корпоративна банка тандемът определено става ключов фактор в българската икономика. Като се прибавят и медиите и НУРТС, концентрацията вече става опасно голяма.

Факт е обаче, че БТК ще е най-съществената придобивка на тандема Василев - VTB в България. Компанията е вторият по големина телекомуникационен оператор в страната и с най-бързо растящ дял на пазара на GSM-услуги. Само за последната половин година БТК отчете 428.03 млн. лв. приходи и 27.56 млн. лв. печалба - с 43% над числото за същия период на миналата година. Тя има както стабилни позиции при фиксираните услуги, така и вече близо 18 на сто от абонатите на мобилни телефони, като в същото време активно участва в преразпределението на пазара на доставка на телевизии.