Българските взаимни фондове остават в застой през март. Нетните им активи се увеличават незначително за изтеклия месец от 407 на 426 млн. лв., като при някои дори се понижават, показва месечната статистика на "Дневник".

Понижението в средствата, събрани от фондовете, отчасти се дължи на обезценката на активите в резултат на спада на Българската фондова борса в края на февруари и началото на март. Повечето световни фондови пазари отчетоха по това време сериозни понижения и дори имаше нов черен ден за тях в края на февруари. При някои български взаимни фондове намаляват и дяловете в обращение, което означава, че може би част от тях са били изкупени обратно и инвеститорите им са прибрали печалбите си.

Най-стабилно повишаване на активите се наблюдава главно при регионалните фондове именно поради липсата на толкова значителни спадове на някои от чуждите фондови пазари в Източна Европа, където инвестират те. Това са "Адванс Източна Европа" и "Статус нови акции". Активите на "Адванс Източна Европа" скачат от 14.8 до малко над 18 млн. лв. за месец. В момента най-голяма тежест в портфейла на фонда имат акции от Сърбия и Русия, където световните спадове оказаха по-лек ефект, особено в по-ниско развитите регионални пазари, какъвто е Сърбия. При тези фондове обаче активите нарастват и заради влизане на нови инвеститори в тях.

Челната тройка по активи почти не се изменя въпреки тежкия месец за фондовете. Инвестиционното дружество "Адванс инвест" води класацията с малко над 40 млн. лв., следвано от "Райфайзен (България) балансиран фонд" с 33.24 млн. лв. Само при третото място има леко разместване между "ДСК Баланс" и "ДСК Растеж", като последният съвсем леко задминава балансирания с нетни активи от 29.4 млн. лв.

Освен активите за инвестиция в един взаимен фонд инвеститорите преценяват и къде инвестира фондът и каква доходност е реализирал до даден момент. По изчисленията на "Дневник" на база нетната стойност на активите на фондовете на един дял, издаден от тях, за първото тримесечие на тази година лидер по доходност е регионалният български фонд "Статус нови акции", следван от "Алфа индекс топ 15" и инвестиционно дружество "Бенчмарк фонд - 2". Тук трябва да се има предвид, че освен активите и доходността на фондовете пострада при пониженията на българския фондов пазар от последните няколко седмици.

"Въпреки относително слабия пазар през март нашето представяне показва, че вместо да се опитваш да биеш пазара, е по-добре да го следваш", каза Петър Василев, портфолио мениджър на "Алфа асет мениджмънт", чийто фонд е втори по доходност.

"Корекцията, която наблюдавахме през по-голямата част от март, накара инвеститорите да се насочат към акции, които се използват като убежище в период на кризи, и те преоткриха дружествата със специална инвестиционна цел", допълни той.