"Евроинс" e една от първите застрахователни компании в България, получили лиценз за общо застраховане по новия закон за застраховането от 1998 г.

Основана е на 24 март 1998 г. като правоприемник на регистрирано в края на 1996 г. "Застрахователно и презастрахователно дружество Балканъ".

Дружеството е с уставен капитал в размер на 3 млн. лв., който след двукратно увеличение към настоящия етап достига до 5 млн. лева, разпределен върху същия брой акции с номинална стойност 1 лев всяка.

 

Предмет на дейност

 

Основен предмет на дейност на ЗК "Евроинс" е застраховане и презастрахователна дейност и предлага широка гама от застрахователни услуги и продукти. Компанията предлага пакетни застрахователни продукти, покриващи широк спектър от рискове и осигуряващи комплексно застрахователно обслужване на клиентите.

Портфейлът на "Евроинс" обхваща над 40 броя застрахователни продукти, които покриват 14 вида застраховки от общо 18 разрешени на общозастрахователните дружества. Компанията е един от десетте учредители на "Националното бюро на българските автомобилни застрахователи" и е една от първите компании, които предложиха на своите клиенти застраховка "Зелена карта".

През последните години дружеството отбелязва трайни темпове на нарастване на премийния приход и нарастване на пазарния си дял. През 2002 г. компанията е държала пазарен дял от 3.63%, през 2003 г. той се увеличава на 3.9%, а през 2004 г. вече контролира 4.02%.

През 2004 г. компанията внедри първата застрахователна картова система InsCard, даваща възможност размерът на застрахователното обезщетение да бъде изчислен веднага и плащането да се извърши до 24 часа от заявяването, независимо в коя част на България се намира клиентът.

Дружеството разполага със собствена широко разгърната мрежа за сключване на застраховки на територията на страната. Към настоящия етап "Евроинс" има представителства в 87 града и работи с над 4000 служители, брокери и застрахователни агенти.

От началото на 2004 г. компанията предлага възможност при сключване на застраховка "Гражданска отговорност" клиентите да кандидатстват за издаване на кредитна карта EuroLine. По този начин те могат да се възползвате от специалния бонус на EuroLine, предназначен само за клиентите на "Евроинс", без да се плащат такси за издаване на картата.

Основните акционери в "Евроинс са "Старком холдинг" АД и "Еврохолд" АД, притежаващи съответно 77% и 23% от акциите на дружеството. "Старком холдинг" АД е холдингово дружество, създадено през 1994 г., с основен предмет на дейност управление на финансови компании. Освен в "Евроинс" дружеството е мажоритарен акционер и в следните финансови институции: здравноосигурителна компания "Св. Николай Чудотворец", лизингова компания "Старком лизинг" и инвестиционен посредник "Еврофорум" ООД.

"Еврохолд" АД възниква като приватизационен фонд през 1996 г. През 1998 г. дружеството се преобразува в холдингова компания. "Еврохолд" АД е публично и се търгува на Българската фондова борса.

 

Борсова търговия

 

През ноември миналата година застрахователно дружество "Евроинс" обяви намерение да се листва на борсата и по този начин да стане третият застраховател на капиталовия пазар у нас след ДЗИ и "Булстрад".

Само два месеца по-късно след одобряване на проспекта от Комисията за финансов надзор дружеството излезе на борсата. Вчера беше първият ден на търговия с акциите, като излизането на борсата се направи с вторично предлагане на акции от един от основните акционери "Еврохолд".

Още при представянето си пред инвеститорите от "Евроинс" заявиха, че за минимална цена на предлагането се счита счетоводната стойност от 1.20 лева за акция. Реално сделките вчера стартираха при двойно по-висока цена и висок инвеститорски интерес.

Първите сделки по позицията се сключиха при ниво 2.30 лева, но активизиране на купувачите изпрати цената на нива над 4 лева за брой.

Общо за деня се изтъргуваха 27 501 акции при средна цена 3.23 лева за брой. По време на сесията търсенето се покачи при нива около 4.18 лева, но в самия край на сесията последваха разпродажби, като се изпълниха офертите купува до нива 4 лева. При затваряне на търговската сесия търсенето се установи при нива от 3.73 лева надолу, а най-ниската оферта продава остана при цена 4 лева за 1000 акции.

Намеренията на компанията са през тази година да увеличи капитала си с най-малко още 1 млн. лева, за да покрие изискванията от 6 млн. лева капитал. Дали обаче с точно толкова ще бъде увеличен капиталът или повече зависи и от интереса на инвеститорите към позицията.

 

Финансово състояние

 

През 2003 г. дружеството реализира 23.05 млн. лв. приходи от застрахователни премии спрямо 17 млн. лв. за 2002 г.

Нарастването за годината е 35%, което изпреварва увеличението на премийния приход на застрахователния пазар, като цяло е и показател, че компанията се развива по динамично от пазара. Нарастване отбелязва и крайният финансов резултат за 2003 г. "Евроинс" реализираният печалба в размер на 1.54 млн. лв. спрямо 706 хил. лв. за 2002 г., което е ръст 119%. Тези резултати компанията постига благодарение на постиженията в сектора "Общо застраховане", като само за четири години дейност пазарният му дял нараства от 1.65% до 4.5%.

Развитието на застрахователния сектор и като цяло на небанковия финансов сектор продължава и през 2004 г. и 2005 г. "Евроинс" запазва стабилните темпове на ръст на премийния приход, като за 2004 г. отчита 29.472 млн. лв., което е 28% ръст спрямо година по-рано. Постъпленията от основна дейност за 2004 г. нарастват с 39% до 57.299 млн. лв. Въпреки подобряването в приходната част за годината застрахователната компания понижава печалбата си до 593 хил. лв., което е нетна печалба на акция от 0.15 лв.

За деветмесечието на 2005 г. премийният приход на компанията нараства до 25.155 млн. лв. спрямо 19.383 млн. лв. година по-рано. Нетната печалба за деветмесечието намалява до 279 хил. лв. спрямо 654 хил. лв. за деветмесечието на 2004 г.

Печалбата на акция за деветмесечието е 0.06 лв. спрямо 0.22 лв. година по-рано, причината за този спад е не само намаляването на печалбата, а и поради издаването на 1 млн. нови акции през 2005 г.

По видове застраховки "Евроинс" се представя най-силно при "Гражданска отговорност", чийто дял в портфейла на компанията за 2004 г. е 43% спрямо 41.5% за 2003 г. и 34.7% за 2002 г.

На второ място е застраховка на сухопътни превозни средства с дял в застрахователния портфейл от 33.9% за 2004 г., 31.4% за 2003 г. и 36.5% за 2002 г.

 

SWOT Анализ

 

Плюсове

 

Темп на нарастване на пазарния дял на компанията през последните години

 

Гъвкаво управление

 

Изпреварващ темп на развитие на компанията спрямо застрахователния пазар като цяло

 

Тенденция за нарастване на премийния приход на компанията

 

Намерения да се въведе адекватна дивидентна политика, като 20% от печалбата се разпределя сред акционерите

 

Минуси

 

Малък пазарен дял - 4.35%

 

Силно конкурентна среда

 

Недостатъчно широка клонова мрежа

 

Висока задлъжнялост

 

Възможности

 

Увеличаване на пазарния дял на компанията

 

Добри перспективи, тъй като застрахователният сектор се развива с по-бързи темпове от БВП

 

Разширяване на клоновата мрежа

 

Популяризиране на компанията след листването на борсата

 

Намаляване на рисковите показатели и подържане на адекватни по размер и структура застрахователни резерви

 

Увеличаване на капитала

 

Увеличаване на застрахователните резерви

 

Опасности

 

Загуба на пазарни позиции

 

Увеличаване на конкуренцията след приемане на България в ЕС

 

Намаляване на търсенето на застрахователни продукти

 

Природни бедствия и значителни загуби за компанията

 

Намаляване на печалбата през последните години

 

-------------

 

Местоположение: София, бул. “Г.М.Димитров” №16, България

 

Предмет на дейност: Застрахователна и презастрахователна дейност

 

Собственост: "Старком холдинг" - 77%

 

Служители: над 4000 служители

 

Записан капитал: 5 000 000 лв.

 

Брой акции: 5 000 000 броя

 

Номинал на акция: BGN 1.00 лв.

 

Борсов код: EURINS

 

За първия ден от предлагането

 

Максимална цена: 4.20 лв.

 

Минимална цена: 2.30 лв.

 

Средна цена: 3.23 лв.

 

Пазарна капитализация: 16.15 млн. лв.

 

Коефициенти към 09.2005 г.

 

Приходи на акция: 9.33 лв. *

 

Печалба на акция: 0.06 лв.

 

Book Value: 1.20 лв.

 

* Коефициентите са изчислени на база неконсолидиран отчет към 9.2005 г.

 

--------------

 

Финансови показатели на Евроинс 

 

Показатели	2003	2004	30.9.2005
Приходи от основна дейност (хил. лева)	41218	57229	46633
Приходи от застрахователни премии (хил. лева)	23045	29472	25155
Печалба от дейността (хил. лева)	2895	1899	491
Нетна печалба на акция (лева)	1544	593	279
Сума на активите (хил. лева)	15250	19722	20937
Нетни активи (хил. лева)	5033	5394	5984