"Адванс Източна Европа" е вторият договорен фонд от фамилията на "Карол", който беше създаден през лятото на 2006 г. и започна публичното си предлагане в началото на октомври. Фондът се управлява от "Карол капитал маниджмънт" и стратегията му е насочена към инвестиции най-вече на капиталовите пазари в държавите от региона и България.

Основният мотив за създаването на новия фонд е, че нововъзникналите пазари от Източна Европа предоставят дългосрочен потенциал за растеж в хоризонт над 5 години. Според управляващото дружество това се дължи и на факта, че те са все още в началото на своето развитие и макроикономическата среда и нормативната уредба непрекъснато се подобряват. Фондът залага на висока доходност и по-висок риск - ще инвестира в акции на компании, листвани на борсата в България и региона.

В проспекта на "Адванс Източна Европа" е записано, че ще инвестира основно над 75% от активите си в акции на големи компании, включени в основните борсови индекси на България (SOFIX), Румъния (BET), Сърбия (BELEX-15), Хърватия (CROBEX), Русия (MICEX и RTS) и Украйна (PFTS). В документа пише още, че ако пазарните условия се променят, фондът може да инвестира и на пазари като Македония, Черна гора, Босна и Херцеговина и други.

За два месеца дейност "Адванс Източна Европа" все още разработва портфолиото си, като са инвестирани около 60 на сто от активите му до момента. Към 3 ноември 2006 г. те се равняват на около 1.39 млн. лв., поясниха от ръководството на фонда.

Основните инвестиции на фонда са насочени засега към капиталовите пазари в Русия и Сърбия, където са инвестирани съответно 22.08 и 17.55 на сто от активите. За момента това са двата пазара, върху които се акцентира, което личи и от разпределението на основните вложения на фонда в акции на компании.

На тези пазари са най-големите инвестиции по компании. "Адванс Източна Европа" е инвестирал 6.84% от активите си в акции на сръбската банка АИК банк (AIK Bank), следват още две сръбски компании - "Галеника фитофармация" (5.74%) и "Имлек" (4.97%). Значителна част от активите са инвестирани и в акции на руските компании "Мобилни телесистеми", "Лукойл" и "Газпром", съответно по 4.80%, 4.69% и 4.51%, поясниха още от ръководството на фонда.

До момента "Адванс Източна Европа" има инвестиции във всички заявени капиталови пазари в региона, като само в Украйна все още не е приключил сетълментът на покупките.

Ръководството очаква инвестираните активи скоро да достигнат 85%.

"Адванс Източна Европа" е вторият фонд от фамилията на "Карол". Първият е инвестиционно дружество "Адванс инвест", което е лидер по активи в България с над 30 млн. лв. под управление. Фондът следва агресивна инвестиционна стратегия и влага активите си в акции на български и румънски компании, както и по-малка част в корпоративни облигации на местни емитенти. В понеделник стана ясно, че "Адванс инвест" планира да освобождава средства от корпоративни облигации, за да увеличи вложенията си в румънски акции. Освен "Адванс инвест" и фондът "Статус нови акции" има участия на пазарите в Хърватия и Румъния.

При продажба на дялове на "Адванс Източна Европа" няма да се начисляват такси, а при обратно изкупуване има няколко скали. На база нетните активи към 3 ноември под 12 месеца тя ще е 2%, но пък на инвеститорите, които държат дяловете си 48 месеца и решат след този период да ги продадат, те ще им бъдат изкупени обратно без начислена такса. Подобна стратегия предприемат все повече фондове в България с цел да привлекат и задържат дългосрочни инвеститори.

Дяловете на фонда са в евро, като досега деноминирани в чужда валута от българските фондове предлагаше единствено "Елана балансиран доларов фонд" - в долари.