Най-голямата публична компания по консолидирани приходи "Химимпорт" ще издаде 90 млн. привилегировани акции и ще се превърне във втората публична компания с подобен тип книжа в капиталовата си структура след "София комерс заложни къщи".

Привилегированите акции ще са с номинал 1 лв., без право на глас и ще имат кумулативен гарантиран дивидент от 9% от емисионната си цена, която все още не е фиксирана. Емисионната цена ще бъде определена като среднопретеглена цена на една акция от изтъргуваните обеми на Българската фондова борса за десетте борсови дни, предхождащи деня на подаване на проспекта за публично предлагане в КФН и включващи деня на внасяне на проспекта и увеличен с 22%. Ако датата на внасяне на проспекта е 16 април, това означава, че цената на една акция ще е около 2.22 лв. за лот, а търсеният ресурс от "Химимпорт" в рамките на малко под 200 млн. лв.

Дали акциите ще са конвертируеми, при какви условия, както и точната емисионна стойност и как ще се изплаща гарантираният дивидент от "Химимпорт" не коментираха официално, а само поясниха, че информацията ще стане ясна при публикацията й в Държавен вестник.

Акционерите одобриха възможността "Химимпорт" да издаде привилегировани акции на извънредното общо събрание от 11 март, като институционални инвеститори с около 10.86 млн. обикновени акции гласуваха против решението.

Повечето анализатори се въздържаха от коментар по емисията в сряда до изясняването на пълните й параметри. Според Владислав Панев, председател на съвета на директорите на "Статус капитал", емисия от подобен размер трудно може да се пласира сред инвеститорите, освен ако няма договорки с чуждестранни такива. "Условията са добри за бъдещи акционери, които вярват в перспективите пред "Химимпорт". Иначе ако вземем предвид практиката на холдинга да не разпределя дивиденти и това, че привилегированите акционери ще получават такива през следващите 3-7 години, би трябвало цената на обикновените акции да бъде с 30-40 ст. на бройка по-ниска от тази на привилегированите при търговията им на борсата", допълни той. Според него обаче не е ясно защо са й 200 млн. лв. на компания, чийто консолидиран отчет за 2008 г. година показва, че притежава в банкови сметки и в кеш 520 млн. лева.

Мотивите ръководството на "Химимпорт" да предложи възможността компанията да издаде подобен тип финансови инструменти са по-голямата им гъвкавост за набиране на капитал в ситуация на финансова криза, намалена инвеститорска активност и забавен икономически растеж.

Миналата седмица пък "ЦКБ риъл истейт фонд" обяви, че ще удължи подписката за своето увеличение на капитала, тъй като се изчаква увеличението на капитала на "Химимпорт". "ЦКБ риъл истейт фонд" беше асоциирано дружество на "Химимпорт" до средата на миналата година, след което прехвърли дела си на "Техноимпортекспорт". Други акционери в компанията са "ЦКБ груп асетс мениджмънт" и ЗПАД "Армеец", от групата на "Химимпорт".