Дубай шокира инвеститорите и света вчера, след като проблемите с имотния пазар и свитата финансова ликвидност в региона принудиха най-голямата му държавна инвестиционна компания "Дубай уърлд" (Dubai World) да обяви, че не може да обслужва международните си задължения. Тя поиска замразяване на плащанията по дълг от 59 млрд. долара за 6 месеца.

Новината доведе до сериозно понижение на глобалните фондови пазари и разклати инвеститорското доверие в държавите от Персийския залив. Застраховките срещу фалит на Дубай, което е едно от седемте емирства на ОАЕ, пък се увеличиха с цели 131 базисни пункта до 571 пункта според CMA DataVision. "Мууди'с" и "Стандарт&Пуърс" веднага понижиха рейтинга на "Дубай уърлд" и още няколко големи дружества. Обявените проблеми изненадаха неприятно инвеститорите в облигации на холдинга, тъй като през последния месец те са били уверявани лично от правителството на арабското емирство, че той ще покрива редовно задълженията си.

Притесненията на пазарите най-добре обобщи пред "Блумбърг" Роб Уичело от БНП "Париба": "Инвеститорите виждат в това шокиращо лоша новина."

Искането на "Дубай уърлд" имаше голям отзвук и извън финансовите среди, тъй като най-проблемна компания в нейната структура се оказва "Нахийл" (Nakheel). Това е дъщерното й дружество, строител на прословутите изкуствени острови във формата на палма, чието изграждане вече беше временно спряно. Тя трябва да плати 4 млрд. долара на 14 декември по своите ислямски облигации сукук. Правителството на емирството обаче заяви, че ще изиска отсрочка от всички кредитори на "Дубай уърлд" и "Нахийл" поне до 30 май 2010 г.

През последната година стойността на имотите в Дубай се сринаха, а след спукването на балона в страната бяха спрени много от големите инфраструктурни проекти, зад много от които стоеше именно "Дубай уърлд".  Компанията е символът на предкризисния възход на емирството, когато финансирането беше лесно и се изливаха огромни потоци чужди инвестиции предимно в имоти и финансовия сектор. Само за този период страната успя да заеме 80 млрд. долара и да се превърне във водеща туристическа дестинация и финансов хъб в региона - стратегия, приета от правителството, за да компенсира спадащите петролни приходи.

Дълговите проблеми на "Дубай уърлд" са се появили преди близо година. Оказва се обаче, че реалният размер на проблема е бил умело прикриван от властите. Освен това никой не беше наясно точно колко е можело да заеме емирството от богатата на петрол столица на ОАЕ - Абу Даби. Тази несигурност около ситуацията е другата причина, която намалява инвеститорското доверие в емирството. Проблемите на Дубай повдигнаха въпросителни дали и други държавни компании от региона нямат подобни проблеми. "Дубай е най-показателният пример за глобалния бум на ликвидността, но сега всичко това може да доведе до бъдещи фалити както в развиващите се пазари, така и в целия свят, коментира пред "Блумбърг" Ник Чеми, анализатор в  RBC Capital Markets.

Анализатори от "Кредит Суис" коментираха пред "Уолстрийт джърнъл", че финансовите компании от Стария континент притежават близо 40 млрд. долара от дълга на различни дубайски компании.

Новината за проблемите дойдоха само часове след като Дубай обяви, че е заел 5 млрд. долара от 2 местни банки. Тази сума е поредният транш от програмата за финансиране на емирството на обща стойност 20 млрд. долара. Тя беше стартирана през февруари от федералното правителство на Обединените арабски емирства. По всичко личи обаче, че не е била достатъчна за стабилизиране на ситуацията в Дубай.

Проблемите в Персийския залив се пренесоха по глобалните фондови пазари. В Европа акциите направиха най-големия си дневен спад от пет месеца. Британският FTSE 100 загуби, френският САС 40 и германският DAX се понижиха с 3% вчера следобед. Спад имаше и в Азия, като единствено американските борси тръгнаха нагоре.