Акционерите в инвестиционни дружества получават два вида доходи. Дивидент (доход, получен пропорционално на притежаваните акции ) и доходи от продажба на акциите.

От данъчна гледна точка доходите, получени от дивиденти, и доходите, получени от продажба на акции, се третират различно. При това данъчното третиране се различава и в зависимост от статута на получателя на дохода: местно физическо лице, местно юридическо лице, чуждестранно лице (физическо или юридическо) и др.

Облагане на доходите от дивиденти

Компаниите, получили лиценз за извършване на дейност като инвестиционно дружество по реда на Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК), не се облагат с корпоративен данък за частта от тяхната печалба, произхождаща от търгуване с ценни книжа (чл.62а , ал.1 от ЗКПО). Дивидентите на акционерите обаче се облагат по общия ред (чл.62а , ал.2 от ЗКПО). Общият ред е - облагане по реда на чл.34, ал.1, 3 или 8 от ЗКПО.

Дивидентите могат да бъдат изплатени под формата на пари и под формата на акции, т.е. да се капитализират. Няма нормативно изискване, регламентиращо прилагането на едната или другата форма. Това е въпрос на избор. Всяка от формите има обаче различно данъчно третиране.

Дивиденти,изплащани в брой

Най-често срещаният вид дивиденти са тези, изплащани в брой. Тяхното данъчно третиране е регламентирано с разпоредбата на чл.34, ал.1 от ЗКПО От нея следва :

облагане със 7 на сто данък при източника на дивидентите, начислени от инвестиционното дружество в полза на

- местни физически лица - тъй като дивидентите са вече обложени, те не се включват в облагаемия доход, формиран по реда на ЗОДФЛ (чл.14, т.5 от ЗОДФЛ) и не подлежат на деклариране в годишната данъчна декларация (чл.42, ал.1 от ЗОДФЛ)

- местни юридически лица, които не са търговци (в т.ч. на общините)

- чуждестранни лица (физически и юридически).

Не се облагат с данък при източника дивидентите, начислени от инвестиционното дружество в полза на местните юридически лица (търговски дружества) и местни неперсонифицирани дружества.

Едновременно с това дивидентите, начислени в полза на на местни юридически лица и неперсонифицирани дружества се посочват в намаление на финансовия резултат при формиране на облагаемата печалба.

Очевидно е, че при изплащане на дивиденти в брой, чуждестранните юридически лица са в неравностойно положение. Равнопоставеност в данъчното третиране е постигната само за крупни акционери - местни лица на страни, членки на Европейския съюз.

Възможност за намаляване на данъчното задължение на чуждестранните лица, респективно за освобождаване от данък при начисляване на дивиденти и ликвидационни дялове, съществуваше единствено при наличие на спогодба за избягване на двойното данъчно облагане (СИДДО), предвиждаща преференциално данъчно третиране. Според нашето законодателство прилагането на преференциалния данъчен режим на спогодбите не става пряко от платеца на дохода. Получаването на разрешение изисква спазване на специални процедури, регламентирани в ДПК - глава десет , раздел VІІІ на Процедура за прилагане на спогодбите за избягване на международното двойно данъчно облагане на доходите и имуществото по отношение на чуждестранните лица. Необходимо е да подчертаем, че в почти всички СИДДО (без Австрия) максималният допустим данъчен размер в общия случай е 10 на сто или 15 на сто с изключение на случаите на дивиденти, заплащани от дъщерно предприятие на компанията майка, при които обикновено се прилага преференциален данъчен размер 5 на сто. Това означава, че доколкото общите норми на почти всички СИДДО не са по-благоприятни от тези, предвидени в ЗКПО при изплащане на дивиденти на чуждестранно лице, като правило следва да се прилага данъчният размер, приет в българското законодателство.

Според чл.34, ал.8 на ЗКПО (в сила от 01.01.2005 г.) не се извършва облагане на дивидентите,

начислени от местно лице в полза на чуждестранно лице, местно на държава - членка на Европейския съюз, ако чуждестранното лице отговоря едновременно на следните условия:

счита се за местно лице на страна - членка на Европейския съюз, за данъчни цели и по сила на СИДДО с трета държава да не се смята за член на държава извън общността

облага се с корпоративен данък или подобен на корпоративния данък върху печалбата съгласно местното законодателство на съответната държава, без да има право на избор или на освобождаване от облагане с този данък.

Това изискване изключва от обхвата на преференциалното данъчно третиране, получателите на дивиденти, имащи статут на физически лица, както и персонални дружества, в случай че не подлежат еднозначно на облагане с корпоративен данък.

явява се действителен притежател на дохода и притежава най-малко 20 на сто от акциите на местното лице

към момента на начисляването на дивидентите е притежавало акции непрекъснато за период, не по-малък от една година.

В някои страни от ЕС персоналните дружества не се облагат с корпоративен данък, като капиталовите дружества например. Данъчният режим предвижда облагане с личен подоходен данък единствено на дохода, разпределен между съдружниците.

Дивиденти под формата на акции

Дивидентите могат да бъдат изплатени и под формата на акции, т.е. да се капитализират. Известно е, че инвестиционното дружество има право да разпределя акции между акционерите при превръщане на част от печалбата в капитал без заплащане или доплащане на стойността им. В този случай според чл.34, ал.3 от ЗКПО не се извършва облагане с еднократен данък (7 на сто). Аналогична разпоредба е въведена и в Закона за облагане на доходите на физическите лица (чл.12, ал.1, т.14 от ЗОДФЛ) . Следователно независимо от статута на акционера - местно физическо лице, местно юридическо лице, чуждестранно лице и други, в случаите на капитализиране на печалбата не се извършва облагане с еднократен данък 7 на сто.