Инвестиционен консорциум, воден от KKR, подаде неофициална оферта за покупката на финансовото поделение на "Дженеръл мотърс", съобщи в. "Уолстрийт джърнъл". Предложената цена за дружеството GMAC е между 12.5 и 13 млрд. долара за придобиването на мажоритарен дял.

До момента "Дженеръл мотърс" смяташе за фаворит за сделката инвестиционната група "Серберъс кепитъл мениджмънт" (Cerberus Capital Management). Според запознати източници GM остава сравнително предпазлива към предложението на KKR поради част от условията на сделката и дори да откаже да продаде финансовия си отдел. Възможно е автомобилният гигант да реши да търси купувачи за дъщерното си дружество за жилищно кредитиране и застраховки, а да запази клона за лизингови схеми за автомобили. Ако от компанията преценят, че евентуалната продажба няма да покачи кредитния рейтинг на GMAC, се очаква предложението за продажба на кредитния и застрахователния отдел да предизвика значителен интерес.

Очаква се бордът на компанията майка да обсъди бъдещето на отдела след около две седмици.

Продажбата на GMAC на стратегически инвеститор може да увеличи кредитния рейтинг на дружеството, смятат експерти. Облигациите на "Дженеръл мотърс" са с изключително нисък рейтинг, но от компанията се надяват лизинговият отдел да получи инвестиционна оценка след продажбата на мажоритарен дял. По-добрият рейтинг ще позволи на GMAC да намира по-евтино финансиране на операциите си и да донесе достатъчно печалба на "Дженеръл мотърс" от останалия й дял.

Основен проблем остават задълженията на GMAC. При подаването на офертата KKR не е изявила намерение да поеме бъдещи дългове на групата. "Серберъс" пък предложи да издаде нова емисия облигации за тези задължения, но също не поиска веднага да поеме задълженията. Именно поради това "Серберъс" остава предпочитаният купувач.

GMAC е един от доходните отдели на автомобилния гигант с печалба от 2.8 млрд. долара за миналата година, докато "Дженеръл мотърс" отбелязва загуби.