През тази година обемът на първичните публични предлагания на акции IPO може да достигне рекордно ниво.

Според данни на агенция Bloomberg, за първите девет месеца на годината обемът на IPO достига в световен мащаб рекордните $357.4 млрд. спрямо $305.5 млрд. през аналогичния период на миналата година. В същото време най-големите по обем предлагания са насрочени за току що започналия месец октомври – водещата по активи китайска банка Industrial & Commercial Bank of China планира да помести книжа на стойност $19 млрд. Аналитикът от Merrill Lynch & Co. (MER) Рупърт Хюм-Кендал коментира ситуацията - “Инвеститорите имат много големи обеми свободни пари и очевидно се насочват към нови за борсите компании”.

Понижаването на капиталовите пазари в периода май-юни принуди много дружества да отложат за известно време планираните IPO, в резултат на което обемът на първичните предлагания отбеляза срив от 18 на сто през ІІІ-то тримесечие спрямо същия период на 2005 година.

Освен това цената на акциите на приблизително 40% от компаниите, провели IPO през тази година е под стойността им, достигната по време на поместването.

“През май и юни, след 3.5 години на подем видяхме, че пазарът може да се срине достатъчно бързо”, коментира аналитикът от Lehman Brothers Holdings Inc. (LEH) Кен Браун. Въпреки това в момента световните фондови индекси отбелязват ръст и се намират в района на максималните за последните 6 години стойности.

След 13 юни, когато индексът S&P 500 отбеляза най-ниското си за 2006 година ниво, той се покачи до 2 октомври с 9.2%.

Азия и Европа вече за втора поредна година изпреварват САЩ по обеми IPO. Много големи компании избраха за листинга си Лондонската фондова борса. Това решение отчасти е продиктувано от действащия в САЩ Sarbanes-Oxley Act - законът, регулиращ корпоративното управление. Този закон налага много строги изисквания за разкриване на информация. Друга причина за загубеното лидерство на САЩ е че във водещата световна икономика комисионните за разместването са средно два пъти по-високи, според оценка на Bloomberg.

Към миналия петък обемите IPO в Азия достигнаха $113.4 млрд., спрямо $82 млрд. за първите девет месеца на миналата година.

Рекордното IPO, планирано от Industrial & Commercial Bank of China, вероятно ще затъмни даже разместването на NYSE през 1998 година на акциите на NTT Docomo (DCM), което достигна $18.4 млрд. Обемът на проведените в Китай IPO до момента са $24 млрд. Според аналитика от хонконгското подразделение на Credit Suisse Group (CS) Саймън Ерд, “през IV-то тримесечие Китай ще доминира в азиатския регион”. Шанхайската строителна компания Shui On Land Ltd., втората по активи въгледобивна компания в страната China National Coal Group Corp. и China Communications Construction Group Ltd. съвкупно ще привлекат при първичното си предлагане до $3.4 млрд. до края на годината.

За 9-те месеца обемът на проведените IPO в Европа достигна $113.7 млрд. За сравнение – през същия период на миналата година показателят достигна $116.2 млрд.

Руската НК “Роснефть” през август размести в Лондон акции на стойност $10.6 млрд., което се превърна във водещото IPO в региона през 2006 година. През IV-то тримесечие планове за провеждане на IPO готвят френската финансова компания NatIxis, образувана след сливането на Natexis Banques Populaire, подразделението на Groupe Caisse d’Epargne и Eurizon Financial Group SpA, подразделение на третата по активи банка в Италия Sanpaolo IMI SpA.

Обемът на проведените IPO в САЩ за деветте месеца на годината се повишава до $99.5 млрд., спрямо $86.4 млрд. през аналогичния период на миналата година.

Рекордните обеми IPO –това е “златната жила” за инвестиционните банки, като Goldman Sachs Group Inc. (GS) и UBS AG (UBS), които спечелиха от тези сделки най-много от началото на годината.

В съответствие с финансовия отчет на Goldman Sachs, приходите на банката от менижмънт на IPO за периода юни-август са се покачили с 36% до $270 млн., спрямо аналогичния период на миналата година. Според данни на агенция Bloomberg, инвестиционните компании са заработили от началото на годината в порядъка на $12.2 млрд. комисиони от проведените IPO.