На 29 ноември 2006 г. “Трансинвестмънт” АДСИЦ издаде две емисии корпоративни облигации с обща номинална стойност от 10 млн. лв. Водещи мениджъри по сделките са Райфайзенбанк (първа облигационна емисия за 8 млн. лв.) и Пощенска банка (втора облигационна емисия за 2 млн. лв.). Облигациите са с 3 годишен срок, а падежа е на 27 ноември 2009 г. Целта на издаването на двете емисии облигации е придобиване на съвкупност от вземания по кредитни карти Транскарт, издадени от Транскарт Файненшъл Сървисис ЕАД, в размер на 10 млн. лв.

Първата емисия, в размер на 8 млн. лева, на която водещ мениджър е Райфайзенбанк (България) ЕАД, е с годишен фиксиран купон в размер на 7% и тримесечен срок на лихвеното плащане.

Облигациите са обезпечени с първи по ред особен залог на съвкупност от вземания по кредитни карти с общ размер от 10 млн. лв., придобити от „Трансинвестмънт” АДСИЦ. Стойността на залога ще покрива във всеки един момент минимум 125% от номинала на емисията. Обезпечението на първата емисия е учредено в полза на банката-довереник „Райфайзенбанк (България)” ЕАД.

Като допълнителен комфорт за облигационерите е опцията в тяхна полза към “Петрол Холдинг” АД в случай на неизпълнение на задължение за плащане по емисията от страна на емитента.

Втората емисия, с водещ мениджър Пощенска банка, е в размер на 2 млн. лева. Тази емисия облигации е необезпечена, а купонът е променлив с тримесечен период на лихвено плащане. Задълженията по облигационните заеми се обслужват от паричните потоци, генерирани от закупената съвкупност от вземания.

Първоначално облигациите са пласирани при условията на частно предлагане, като на по-късен етап ще бъдат предложени за вторична търговия на Българска фондова борса-София АД, след потвърждаване на проспекти от Комисия за финансов надзор.

“Тази сделка за секюритизация на вземания по револвиращи кредити, възникнали в процеса на разплащания с кредитни карти е първа по рода си за българския финансов пазар.

Структурирането й изискваше разширена експертна подкрепа, синхрон в работата на много на брой екипи и прилагане на нов финансов инженеринг от страна на Райфайзенбанк и Пощенска банка. Успешното й приключване е пример, че финансовият ни пазар е готов да приема предизвикателствата на новите подходи при преразпределянето на риска, което вярвам, е в интерес на всички участници” коментира Юрий Станчев, Изпълнителен директор на “Трансинвестмънт” АДСИЦ.

„Това е поредният успешен проект осъществен от  нашите две финансови институции за последните няколко месеца.

Само преди броени дни Райфайзенбанк и Пощенска банка  успешно пласираха първата емисия за секюритизация на вземания по ЕСКО договори на ФЕИИ АДСИЦ. Вярвам, че активното сътрудничество и кооперирането между различните  участниците на  Капиталовия пазар е верният начин за намиране на най-благоприятните решения за клиентите.

Отличен пример за това е нашата съвместна работа по секюритизацията на “Трансинвестмент АДСИЦ”, каза Драгомир Великов, Директор „Инвестиционно банкиране” в Пощенска банка.

Със средствата от облигационните заеми по т.1 и съгласно решение на СД от 21.11.2006 год., Трансинвестмънт АДСИЦ-София закупи краткосрочна съвкупност от вземания по револвиращи кредити, възникнали в резултат на използването на кредитни карти

Транскарт, издадени от Транскарт Файненшъл Сървисис ЕАД, при следните параметри:

 

1. Обект на покупката са вземания по главници и лихви с обща номинална стойност на главниците в размер на 10 000 001.19 лева;

 

2. Срок на съществуване на обособената динамична съвкупност от вземания - 1 /една/ година;

 

3. Цена на сделката - 10 000 000.00 лева;

 

4. Първоначална оценка на стойността на съвкупността от вземания извършена от оценителя Явлена Импакт ООД- 10 125 886.00 лева

 

Задълженията по облигационните заеми се погасяват с паричните потоци, постъпващи от закупената динамична съвкупност от вземания.

 

---------------

 

Дружеството взе лиценз от Комисията за финансов надзор в началото на май, след като през януари регулаторът отказа издаването на такъв. Впоследствие обаче документите бяха върнати за преразглеждане и в крайна сметка беше даден лиценз за извършване на дейност като АДСИЦ.

"Трансинвестмънт" е учредено от "Петрол холдинг", който при регистрирането притежаваше 70% от капитала, и Банка Пиреос България с останалите 30%. Засега се знае, че дружеството е създадено заради търсенето на алтернативни начини за финансиране на проектите по издаването и обслужването на кредитните карти на банката.

Акциите на дружеството се търгуваха за последно на 1 декември на цена от 1.40 лв. за брой. В момента търсене има на цена от 1.40 лв., а предлагане на ниво от 1.56 лв. за брой.