Управляващото дружество "Бенчмарк асет мениджмънт"  има лиценз от Комисията за финансов надзор от септември 2005 г. и в момента управлява активите на два договорни фонда и едно инвестиционно дружество от отворен тип, което е и единственото с рисков профил в предлаганите от "Бенчмарк" колективни инвестиционни схеми. Според проспектите им и трите фонда инвестират както на българския пазар, така и на международните.

 

Публичното предлагане на инвестиционното дружество "Бенчмарк фонд-2"  започна на 1 март миналата година, като за последната половин година доходността от него е 62.5%, а от началото на тази година тя е 23.5%. Емисионната стойност (цената, по която дружеството продава книжата) е 174.76 лв. на акция, нетната стойност на активите, разпределени върху една акция, е 173.89 лв.  В момента малко повече от 60% от активите на фонда са инвестирани в акции, 9% са в акции и права на дружества със специална инвестиционна цел, почти 30% са в парични средства и техни еквиваленти. Най-значителните инвестиции са в машиностроителния бранш и във финансовия сектор, в акции на "Индустриален капитал холдинг", "Химимпорт", "Топливо" и "Балканкар-Рекорд".

 

Най-старият фонд на управляващото дружество е "Бенчмарк фонд-1", който започва публичното предлагане на дяловете си на 14 декември 2005 г. Половината от активите му са инвестирани в акции и права, а 34% е делът на облигациите. Най-голям е делът на книжата на дружествата със специална инвестиционна цел и на компаниите от финансовия сектор. Фондът е инвестирал по 8% от активите си в акции на "Химимпорт" и на "Софарма логистика", като за времето от началото на тази година до момента реализираната доходност от него е 11.95%, за последната година тя е 45.68%. Емисионната стойност на един дял е 145.85 лв., а нетната стойност на активите върху него е 145.12 лв.

 

Най-новият фонд на дружеството е секторният "Бенчмарк фонд-3", като неговото предлагане започна на 21 юни миналата година. Близо 80% от активите му са инвестирани в акции и права, като това са само книжа на дружества със специална инвестиционна цел. Въпреки че стратегията му позволява вложения в акции на чуждестранни еквиваленти на българските дружества за секюритизация, основните са в търгуваните на БФБ. Това са "Бенчмарк фонд имоти", "Елана фонд за земеделска земя", "Парк", "Фонд за недвижими имоти България", "Актив пропъртис". 

 

Таксите в цените на обратно изкупуване и при трите инвестиционни схеми зависят от периода на инвестицията - ако е до три години, разходите за емитиране и обратно изкупуване са 0.5% от активите, но за книжа, които инвеститорите са държали повече време, такса няма.

 

--------------------------------------------------------------------------------

 

Петко Вълков, управляващ директор в "Бенчмарк асет мениджмънт": Започваме да инвестираме по-активно в Централна и Източна Европа

 

Планирате ли пускане на нов фонд или промяна в пазарите, на които инвестирате? 

 

Нашата политика е да се стремим да предложим на нашите партньори възможно най-богат избор от финансови продукти. В тази насока непрекъснато работим както по подобряване на качеството, така и към разработването на нови уникални продукти. През миналата година решихме в рисковия фонд да инвестираме предимно на българския капиталов пазар и това в крайна сметка се оказа печеливша стратегия. Реализираната доходност на ИД "Бенчмарк фонд 2" от момента на неговото стартиране през март 2006 г. до в сряда надхвърли 80%.

 

От началото на годината реализираната доходност е над 21%, което го извежда на първо място по доходност сред останалите взаимни фондове в страната. Инвеститорите трябва също така да са наясно, че миналите резултати не гарантират постигане на доходност в бъдеще. В момента започваме все по-активно да инвестираме на капиталовите пазари в страните от Централна и Източна Европа с цел да обхванем потенциалното положително движение на ценните книжа и на тези пазари. Разбира се, това инвестиране не е самоцелно, а се осъществява единствено при изникване на благоприятни инвестиционни възможности.

 

Според вас как ще се развива пазарът на взаимните фондове у нас през тази година?

 

Независимо от реализираните високи темпове на нарастване на активите, управлявани от колективните инвестиционни схеми, смятам, че потенциалът на сектора остава висок. Проникването на фондовете в българската икономика остава на изключително ниско ниво, сравнено със средното ниво на страните от Централна Европа. Държаните активи на българското население в колективни схеми остават под 1% от сумата на общото финансово богатство на домакинствата. По тази причина очаквам ръстът на активите в сектора да бъде чувствително по-висок от средния за страната.

 

Кои фондове са по-привлекателни за инвеститорите в България - рискови или балансирани?

 

Инвеститорите трябва винаги да бъдат наясно с рисковете, които са свързани с инвестирането във взаимни фондове. Към настоящия момент данните показват, че интересът е най-голям към по-рисковите схеми. Това е видно от дела на рисковите фондове в общите активи в сектора.