Минимална доходност от 5.02% за универсалните пенсионни фондове определи управление "Осигурителен надзор" на Комисията за финансов надзор. Доходността е отчетена за последните две години (между 31.03.2005 г. и 30.03.2007 г.), изчислена на годишна база. За същия период минималната доходност при професионалните фондове е 5.19%.

Статистиката на КФН сочи още, че реалният доход, които ще получат близо 2.5 млн. души, осигуряващи се в универсалните фондове, за миналите две години варира в широки граници - между 6% и 15% годишно. За сравнение - лихвата на едногодишните банкови депозити варира около 5-6%, а средногодишната инфлация за 2006 г. е 7.3%.

Обяснението на надзора за голямата дисперсия в размера на постигнатата доходност от управлението на активите е, че тя се дължи основно на различията в степента и времето, в което управляващите дружества започнаха преструктурирането на инвестиционните портфейли на управляваните от тях пенсионни фондове след либерализацията на инвестиционния режим в Кодекса за социално осигуряване през февруари миналата година.

Очакванията на бранша са, че вследствие на либерализирания инвестиционен режим доходността на пенсионните компании ще отбележи ръст през тази година. Една от най-значимите промени е отпадането на изискването за инвестиране в държавни ценни книжа, които носят много нисък доход.

От данните на КФН става ясно, че дружествата от групата на Централна кооперативна банка - "Съгласие" и "ЦКБ-Сила", за пореден път са постигнали най-висока доходност - съответно 12.23% и 15.07% при универсалните и 13.39% и 14.26% при професионалните фондове. Тъй като тези фондове са постигнали доходност, по-висока от обявената горна граница за периода, те следва да се заделят за резерв от съответния фонд в нормативно установения срок, обясниха от надзора.

Експерти обясняват успеха на дружествата от групата на ЦКБ с вложения на борсата, от които дружествата са получили значителна печалба.

За сравнение - минималната доходност на универсалните фондове, определена с решение на шефа на осигурителния надзор Бисер Петков за двегодишния период, изтекъл в края на 2006 г., е 4.85% на годишна база, а три месеца по-рано този показател е бил 5.16%. При професионалните фондове минималната стойност на доходността за двегодишния период към края на миналата година е била 5.06%.