Управлващо дружество "Алфа асет мениджмънт" е на българския пазар на взаимни фондове от пролетта на 2006 г. То държи малко под 1% от пазара към края на септември по активи.

Към момента управлява два фонда инвестиращи, които за разлика от останалия пазар са специализирани. Първият е секторен - "Алфа индекс имоти", инвестиращ в акции на фондове за имоти, а вторият е единственият индексен фонд на пазара - "Алфа индекс топ 20". Той инвестира само в акции от борсовия индекс "Дневник 20".

От днес започва публичното предлагане и на новия трети фонд на дружеството "Алфа избрани акции". Той ще е с високорисков профил и ще влага събраните средства както на българския, така и на чуждестранни пазари.

Към момента най-голям е фондът "Алфа индекс топ 20" с 6.8 млн. лв. нетни активи под управление при под 500 хил. лв. в края на 2006 г. Фондът има пасивна стратегия за управление, тъй като следи компании само от определен индекс и при ръст на пазара той го следва. Първичното му предлагане започна в средата на август 2006 г.

Последните няколко месеца, когато българският капиталов пазар беше основно нагоре, схемата значително увеличи средствата си, като спрямо края на полугодието активите са се увеличи шест пъти. Петър Василев, портфолио мениджър на "Алфа асет мениджмънт", поясни, че ръстът на активите идва основно от нови постъпления, привлечени чрез онлайн търговията с дялове на фонда и високата реализирана доходност до момента. Местният капиталов пазар се покачи значително за периода. "Дневник 20", чиито акции влизат в портфейла на фонда, се е повишил с 19% за последния един месец и с 64% за последните шест месеца.

Пасивното управление на фонда определя и ниските му такси за управление и покупко-продажба. На входа и изхода на инвестицията в него се начислява такса от 0.25% от нетната стойност на активите, а за управление - 1% от средногодишната стойност на активите.

Секторният фонд "Алфа индекс имоти" има малко по-дълга история, предлага се от април 2006 г., но развитието му е със значително по-слаби темпове. Към момента той управлява активи за 1.9 млн. лв., но това е под 2.3 млн. лв., който имал към края на август 2006 г. За последния месец той отчита доходност от 4.3%, която е близка до тази на индекса BGREIT, следящ движението на фондовете за имоти на Българската фондова борса, който отчита ръст от 4.1% за същия период. Ниската доходност е една от причините за по-слабото развитие на фонда, поясни още Василев.

Минималната сума, с която инвеститорите могат да участват в "Алфа избрани акции", е 200 лв. Таксите, които налага управляващото дружество за този фонд, са 2% при покупка и без такса при продажба на дял. Дяловете на фонда се предлагат при начална емисионна цена 1.02 лв.