Свободните парични средства на взаимните фондове намаляват с около 18% само за януари, показва справка сред отчетите на български колективни инвестиционни схеми, публикувани на Българската фондова борса (БФБ) и представени от управляващите дружества. В справката са използвани приблизителни данни (спрямо отчетите им от декември) за две управляващи дружества - "ДСК Управление на активи" и "ОББ асет мениджмънт", които все още не са публикували отчети за края на януари. Нормативно месечният баланс се представя пред Комисията за финансов надзор до 10-о число на месеца, следващ отчетния, и ако фондът е борсово търгуван, в подобен срок и до борсата.

При положение че няма драстична промяна в средствата на фондовете с липсващи данни, свободните парични средства за българските фондове са под 140 млн. лв. към края на януари, което означава, че средно в един фонд свободните средства са около 20% от общите му активи. В края на миналата година те са били малко над 170 млн. лв., или понижение на месечна база от около 18%.

Изминалият месец обаче беше белязан от значителни обратни изкупувания, а нетните активи на фондовете се понижиха със 17% до около 735 млн. лв. при български схеми. По-значителните изтегляния на средства започнаха след излизането на пенсионните фондове на ПОД "Алианц България" от няколко взаимни фонда. Те изтеглиха близо 40 млн. лв. през декември.

За сравнение, в края на септември, точно преди началото на продължителната корекция на БФБ, свободните парични средства във фондовете възлизаха на близо 210 млн. лв. От ноември насам обаче и книжата на БФБ търпят корекция, която най-силно се изрази именно през януари. Това доведе и до излизане на много клиенти от инвестициите им във взаимни фондове и съответно спад от близо 33% в паричните средства на схемите от края на септември 2007 г. до края на януари 2008 г. За последните три месеца широкият индекс на БФБ BG40 се понижава с близо 25% според данните на борсата.

Въпреки месеца на сътресения повечето фондове остават в законовите изисквания за ликвидни средства - поне 10% от активите да са в депозити, разплащателни сметки, държавни ценни книжа или в брой. Повечето схеми се презастраховат и като изключим нискорисковите схеми, които инвестират в подобни ликвидни позиции и държат основна част от активите си в тях, останалите фондове поддържат 2-3 пъти повече средства над това ниво. Средното ниво е около 20%, но има и много рискови схеми с по 30% от активите си под формата на парични средства, и не малка част около 10-15%.

В края на януари само два фонда от групата на "Стандарт асет мениджмънт" - "Стандарт инвестмънт високодоходен фонд" и " Стандарт инвестмънт балансиран фонд", държат под 10% от активите си в ликвидни средства. Комисията за финансов надзор обаче е одобрила мерки за привеждане на активите им в норма, поясниха оттам наскоро. Излизането извън нормите се дължи именно на обратни изкупувания през последните два месеца. "Алианц България" изтегли около 6 млн. лв. от фондовете на "Стандарт" в края на декември, които управляват около 25 млн. лв. в края на януари.

* Към 31 януари 2008 г., данните за ОББ и ДСК са приближени към 31 декември 2007 г. поради липса на актуална информация.