Пенсионните фондове са намалили доходността си за първото тримесечие на годината, сочат изчисления на база стойността на дяловете им от март 2006 г. до март тази година. От Комисията за финансов надзор все още не са обявили официално доходността на пенсионните схеми, но сметките показват, че най-високата доходност на доброволните фондове е под 13%, докато в края на 2007 г. три от схемите бяха с резултат над 15%.

Доброволните фондове обичайно реализират по-висока доходност, тъй като имат по-малко ограничения за инвестициите на активите си. За тях не се определя минимална и горна граница на доходността, а профилът им е доста близък до този на взаимните - осигуряването става по собствено желание, а средствата могат да бъдат изтеглени, когато осигуряващият поиска. Без да се дължи данък върху тях обаче, може да се тегли само постигната доходност, в противен случай дължимият данък е 10%.

По-ниска доходност като цяло са постигнали задължителните универсални и професионални фондове. От тях не могат да се теглят средства преди навършване на пенсионна възраст, а постигнатата доходност влияе върху размера на бъдещата пенсия. От Комисията за финансов надзор обаче определят за тях задължителна минимална доходност и горна граница на резултатите. Ако пенсионен фонд има доходност под минималната, той трябва да покрие разликата с резервите си, но досега такъв случай не е имало. Горната граница е пределът, до който трябва да стига доходността на фондовете - при преминаването й средствата над нея се заделят за резерв.

Минималната и горната граница на доходността се изчисляват на база постигнатата доходност от фондовете и пазарния им дял според нетните активи. От пенсионните дружества коментираха, че по техни предварителни изчисления няма фонд, който да е паднал под минималната доходност. Според изчисления за доходността и пазарния дял към края на миналата година за първото тримесечие тя е около 4.9% за универсалните фондове, а горната граница е около 11.5%. За професионалните схеми долната граница на доходността е около 4.8%, а горната - приблизително 11.2%. Тези сметки обаче са предварителни и е възможно обявената от комисията да бъде по-различна. Най-близо до долната граница са фондовете на ПОК "Доверие". От компанията обаче обясниха, че са си направили предварителни изчисления и няма опасност да паднат под нея.

Минимална доходност* 4.90% - 4.80%

Горна граница* 11.5% - 11.2%

*Изчисления на "Дневник" на база постигната доходност и пазарен дял към 31.12.2007 г. Официално обявената от КФН може да се различава