Консервативните взаимни фондове продължават да бъдат единствените, които имат положителна доходност от началото на годината, показва справка към последния ден на юни, спрямо началото на годината според данни на Българската асоциация на управляващите дружества (БАУД). Най-рисковите схеми, които преди година отчитаха изключително високи резултати, залагайки основно на акции в портфейлите си, сега показват отрицателна доходност, като при някои тя надхвърля 30 на сто. Точно десет взаимни фонда са постигнали положителни резултати за първите шест месеца на годината и единственият рисков между тях е "Адванс IPO фонд", който започна предлагането си в края на миналата година и е ориентиран към инвестиции в първични предлагания у нас и в региона. Неговата доходност обаче е едва 0.91%.

Общо шест фонда имат отрицателен резултат повече от 30 на сто. Това на практика означава, че ако през последните дни на миналата година сте си закупили дялове в тях и решите да ги продадете сега, ще изгубите част от вложените средства, приблизително равна на отрицателната доходност. Ако фондът е постигнал положителна доходност, тя се прибавя към инвестираната сума. Все пак експертите дават препоръчителен хоризонт за инвестиции във фондове поне от 3 до 5 години и минусите в момента не трябва да се считат за фатални.

Сравнение между доходността и набраните активи показва, че като цяло фондовете с най-високи активи имат отрицателна доходност, което може да се обясни със силния инвеститорски интерес през миналата година към рисковите схеми. Изключение донякъде е "Елана фонд паричен пазар", който реализира близо 4 на сто доходност до юни и е набрал над 14 млн. лв. активи. Шест от схемите, които имат над 30 млн. лв. активи в портфейла си обаче, имат и над 14% отрицателен резултат. Това са "ДСК Баланс", "Райфайзен (България) Балансиран фонд", "Адванс инвест", "ДСК Растеж" и "Капман Макс". От общо 73 взаимни фонда с повече от 10% отрицателна доходност са 40 схеми.

"Елана фонд паричен пазар" +3.94%

"ДСК Стандарт" +3.16%

"Ти Би Ай Евробонд" +2.96%

"Стандарт инвестмънт международен фонд" -37.75%

"Стандарт инвестмънт високодоходен фонд" -36.52%

"Алфа индекс топ 20" -35.87%

Източник: БАУД, данните са за първото шестмесечие на 2008 г.