"Ултима капитал" ще пусне на пазара първите си фондове
Два нови договорни фонда скоро ще излязат на българския пазар - това са "Ултима BG30" и "Ултима дивидент". Комисията за финансов надзор даде разрешението си за организирането им на дружеството, което ще ги управлява - "Ултима капитал мениджмънт", съобщиха от държавния орган. "Ултима BG 30" ще бъде обвързан с индекса на Българската фондова борса - BG TR30, който следи движението на 30 от най-големите и ликвидни компании и се изчислява от септември 2008 г.
За пръв път български индексен фонд залага изискването да държи минимум 70% от активите си в акции от индекса, поясни Иво Толев, управляващ партньор в "Ултима капитал мениджмънт". Той поясни, че досегашните схеми от този вид са залагали на максимална вместо на минимална граница от активите, която да бъде вложена в книжа от съответния индекс. Толев смята, че при ефективен пазар е трудно да се манипулира посоката на пазарния индикатор. BG TR30 се изчислява на база промяна в цените на акциите с равно тегло на участващите емисии. Това е третият индексен фонд в България след "Алфа индекс топ 20", който е базиран на "Дневник 20" и на "Златен лев индекс 30" върху BG TR30.
"Ултима BG30" ще избира представителен модел от ценни книжа, който наподобява пълния индекс, обясни Иво Толев. Активите ще се разпределят по преценка на управляващото дружество с различни тегла сред избрани емисии, като изборът ще става на база ключови рискови фактори, очаквана доходност, посочват от "Ултима КМ". Фондът "Ултима дивидент" ще инвестира в дружества, които са разпределяли дивидент ежегодно поне пет години назад. Вложенията му ще са основно на външни пазари, тъй като единствено там се търгуват такива компании, каза Толев.
Предлагането на двете схеми ще започне в близките месеци при първите индикации за излизане от кризата. Дяловете ще се предлагат в офиса на управляващото дружество в София, като минималната стойност на инвестицията в тях е 10 хил. лв. Толкова е и номиналът на един дял, но ще има възможност за покупка и на частични дялове. При вложени над 100 хил. лв. инвестицията ще бъде освободена от входна и изходна такса.
| Блиц: Иво Толев: Бъдеще имат специализираните схеми , управляващ партньор в "Ултима КМ" Защо избрахте BG TR30 за база на единия фонд и разпределянето на дивидент като критерий за компаниите от другия? - BG TR30 показва най-обективно изменението в цените на компаниите в него и от гледна точка на инвеститорите смятаме, че е най-подходящ. За дивидентния фонд - смятаме, че бъдеще имат простите за обяснение и разбиране инвестиционни схеми, не само у нас, а и по света. Конкретно за българския пазар - масовите фондове са прекалено много, имат бъдеще само строго профилираните и специализирани схеми. Друга причина да бъде избран дивидентен профил е изконната традиция да се инвестира не поради нарастване на капиталовата цена на дадена акция, а поради възможността да се получи дивидент от нея. Не ви ли притеснява финансовата криза и доколко сега е подходящо време за инвестиция в рискови схеми? - Кризата е огромен шанс както за да се изгубят, така и за да се спечелят пари, доверие и клиенти. Гладът за инвестиции по това време е дори по-висок, просто апетитът към риска вече е друг. Смятам, че моментът е повече от подходящ за инвестиции, просто е въпрос на гледна точка и разбиране. |