След година на сериозни изпитания 2009 може би ще е тази, която ще е донесе първи печалби след кризата на инвеститорите във взаимни фондове. Някои фондове донесоха прилична възвращаемост на клиентите си. За повечето схеми обаче миналата година печалбата остана под средната за традиционните и гарантираните депозити.

Най-добре през годината се представиха по-агресивните фондове. Тези, които първи заложиха на връщане към пазарите на акции, са "Статус финанси", "Адванс Източна Европа" и "Аврора кепитъл - Global commodity fund". Всеки от тях заложи на акции, и то активно на такива от пазарите в Източна Европа. Така успяха да предложат на инвеститорите повече възвращаемост от основния индекс в България SOFIX, който приключи годината с ръст от около 19%. (виж таблицата)

Доста рискови схеми обаче не успяха да се възпозват от позитивната вълна на капиталовите пазари от пролетта на 2009 г. насам. Някои, които разчитаха на имотния пазар, показаха по-разочароващи резултати дори и от секторния индекс BGREIT, който приключи годината със спад от 1%. Логично това може да се отдаде на тежката година за имотния пазар в страната, който изпита сериозен спад в стойността на основните типове имоти поради липсата на търсене.

 Някои балансирани схеми бяха притиснати от проблемни облигации на компании, притеснени от кризата, и въпреки растящата доходност по дълговите ценни книжа трябваше да обезценяват инвестициите си в тях. Все пак някои от фондове като "Стандарт инвестмънт балансиран фонд", "КТБ балансиран фонд" и "ЦКБ актив" догонват като резултат SOFIX със своята двуцифрена доходност за 2009 г.

 

В дългосрочен план обаче все още картината е мрачна за инвеститорите във взаимни фондове. Рисковите и балансираните схеми с поне тригодишна история за момента остават на минус, където всъщност са повечето от инвестициите през последните няколко години. Международните пазари дори се върнаха десет години назад в развитието си заради финансовата кризата, а българският е на нивата си от 2005 г.