Обвинението в измама на Американската комисия по ценни книжа (SEC) срещу американската банка "Голдман Сакс" вече роди спекулации за това кои ще са следващите банки, срещу които ще има обвинения.

Регулаторът загатна, че работи по такива, а отделни влиятелни издания като "Уолстрийт джърнъл" подхвърлиха имената на банки като Дойче банк, UBS и "Мерил Линч"(последната е част от Банк ъф Америка). Вестникът обаче не се аргументира с факти, а само посочва, че всички тези банки са предлагали инструменти CDO, които са донесли големи загуби на инвеститорите.

CDO се предлагат от фондове, сформирани от банките, като до известна степен те могат да се сравнят с обикновените взаимни фондове. Вместо с дялове, те  набират паричен ресурс основно като емитират облигации.

Набраните средства се инвестират в различни финансови инструменти като ипотечни облигации (поради което CDO са известни и като "облигации, обезпечени с други облигации). Когато цените на инструментите в портфейла на фонда растат, инвеститорите могат да получават и много добра доходност - в зависмост от това колко рискови са активите, които стоят зад облигациите.

Загубите започват, ако цените паднат - и това действително се случи след края на 2006 г., когато цените на жилищата в САЩ започнаха да падат, просрочените кредити да се увеличават, а инструментите, обвързани с жилищния пазар - да се обезценяват.

Такива фондове има и "Голдман Сакс" и обвиненията срещу банката са, че е скрила от инвеститорите информация за това как е сформиран портфейлът на един от тези фондове. При създаването му банката е обявила, че за изграждането на портфейла ще помага "независима институция".

Реално обаче за тази цел е бил нает един от клиентите на банката - хедж фонда Paulson, който се прочу по време на финансовата криза с огромните печалби, реализирани от срива на имотния пазар.

Управителят на хедж фонда Джон Полсън пък стана една от най-популярните фигури на Уолстрийт заради способността си да прави милиарди долари печалба от загубите на пазарите. Самият фонд обаче не е под прицела на SEC - обвиненията са само срещу "Галдман Сакс" и в частност срещу един от нейните директори Фабрис Тур, който е отговарял за CDO.

Американските регулатори вече разпространиха доста противоречиво писмо на Тур до негов приятел от началото на 2007 г. "Цялата сграда е на път да се срине. Единственият оцелял - Великия Фаб - стои в центъра на тези сложни инструменти, които е създал, без непременно да разбира възможните усложнения от тези чудовища", споделя Тур с приятеля си.

Заради тези редове банкерът бързо стана популярен в медийното пространство с прякора "Великия Фаб", с който сам се нарича в писмото.