Глобалната криза отново изведе на преден план важния въпрос как се инвестират парите на обикновените хора - краткосрочно за бърза печалба и дългосрочно за пенсия.

По света най-разпространените инструменти за това хората сами да мислят за старините си са взаимните фондове. Последното десетилетие обаче финансовият сектор акцентира силно и върху по-ефективните в няколко аспекта борсово търгувани фондове ETF.

Все повече финансови консултанти съветват, че сред най-прозрачните и за момента ефективни начини човек сам да управлява парите си е, като използва ETF-и. Те са подобни на взаимните фондове, но се управляват пасивно - без намесата на портфейлни мениджъри, и щом стратегията им бъде определена, вложенията им са ясни по всяко време и таксите за управление са по-ниски.

Вместо такси на входа и изхода на вложението - каквито имат обикновените взаимни фондове, те се търгуват като всяка друга акция с поръчка през брокер. Съответно инвеститорите заплащат комисиони за всяка транзакция. Такива могат да се купят и през български посредник, като за целта важат условията им за търговия на чуждестранни пазари.

Ако са ефективни и при тях липсва субективната преценка на даден портфолио мениджър, логичният въпрос към финансовите консултанти е как сами да си подберем подходящия за нас фонд? На най-големите фондови борси в света - Ню Йорк и Лондон, се търгуват хиляди фондове. Срещу заплащане консултантите ще ви подберат подходящия за вас.

Добър източник за сравнение обаче може да е и специализираният финансов интернет портал Morningstar. Той дава възможност всеки сам да сравни представянето на акции, взаимни фондове, хедж фондове и набиращите скорост ETF-и.

За целта на статията изпробвахме именно възможности на Morningstar и подбрахме най-търгуваните фондове към края на миналата седмица от близо 800 следени от портала. След това ограничихме класирането им по доходност и риск (изчислен през стандартно отклонение) и така сведохме избора си до около двайсетина фонда, десет от които ви показваме.

Основните въпроси обаче, на които всеки инвеститор трябва да си отговори, преди да пристъпи към действие са - за колко време иска да заключи парите си, какво иска да спечели, колко е готов да загуби и в какво точно иска да инвестира.

Борсово търгуваните фондове са подходящи за дългосрочни инвеститори, които биха заложили на даден сектор в икономика, даден географски регион или пък на конкретен фондов пазар, като например Америка и най-големите компании там, представени от Dow Jones Industrial Average.

Въпреки това за по-спекулативно настроените инвеститори има и спекулативни ETF-и. Те, освен че се придържат към представянето на конкретен актив или сектор, използват и деривати или т.нар. ливъридж, с който мултиплицират резултатите на базовата си инвестиция.

Например UltraShort Dow30 ProShares, който е сред най-търгуваните, залага на поевтиняването на акциите от индекса Dow Jones 30, но използва и деривати, за да увеличи ефекта от движението на книжата. Затова Morningstar го определя като изключително рисков и препоръчва внимателна преценка за инвестиция в него.

Всъщност порталът дава информация както за представянето, така и за основните активи, които ЕТФ-ът съдържа, така че инвеститорите да са наясно какво точно седи зад странните кодове на фондовете. Така на едно място инвеститорите могат да намерят съвкупност от съществена информация, нужна за взимането на информирано решение. Данни за представянето на фондовете, макар и по-ограничени, има и в платформите, които посредниците ползват за търговия.