Последните 16 месеца очертаха ясна тенденция - външните пазари движат възвращаемостта на взаимните фондове в България. Липсата на живот на местния капиталов пазар оставя болшинството от фондовете, чиито портфейли преобладаващо са в български активи, дори под доходността на един срочен депозит.

Именно вложенията на пазарите от Централна и Източна Европа подпомогнаха част от взаимните фондове да излязат от дупката на кризата. Някои успяха да постигнат сериозни двуцифрени доходности, напомнящи за 2007 г. Лидери от началото на тази година, а и за последните 16 месеца до края на април са именно фондове, фокусирани в инвестиции в региона. Сред тях са схемите на "Карол капитал мениджмънт", "Статус капитал", "Стандарт асет мениджмънт" и "Бенчмарк асет мениджмънт". Те следват пътя на регионалните пазари, които успяха да се увеличат с между 20% и 90% за последната година. В крайна сметка рисковите фондове носят на инвеститорите възвращаемост между +20% и -6% за първите четири месеца на годината.

Балансираните схеми, които имат и акциите, и дълговите книж,а разочароват, тъй като доходността им е в рамките на + 2% до - 6%. Затова вероятно все още болшинството от малкото средства, влизащи във взаимните фондове, предпочитат схемите върху паричния пазар. Те се справят по-добре от балансираните схеми, тъй като в портфейлите им все още има депозитните продукти, които носят годишно доходност от над 5 на сто. Така за първите четири месеца доходността на фондовете на паричния пазар се вмества в границите на +3% до 0%.

България - SOFIX +4%

Полша -  WIG 20 +30%

Украйна – PFTS +93%

Румъния – BET +59%

Русия – MICEX +24%

Турция – ISE NAT 30 +61%

Хърватия - CROBEX +6%