Символът на американския капитализъм за последните 200 г. - Нюйоркската фондова борса (NYSE Euronext), най-вероятно ще бъде придобит от германския оператор "Дойче бьорзе" (Deutsche Boerse). Преговорите са в доста напреднала фаза и целят да създадат най-голямата борса по обем на приходите и печалбата с представителства в 14 европейски държави и една в САЩ.

Слуховете за сделка тръгнаха в сряда, когато акциите на двете борси, които са публични, бяха спрени от търговия по едно и също време в Ню Йорк и Франкфурт. До този момент тези на германския оператор бяха поскъпнали с малко над 1%, а на американския с над 5%.

Първи за сделката писа в един от блоговете си "Файненшъл таймс", като дори обвърза обявената същия ден сделка на лондонската борса с тази в Торонто като защитна мярка. Малко по-късно се оказа, че първоначалната информация всъщност е излязла в колона в немското издание "Дер Актионерсбрийф" (Der Aktionärsbrief).

Впоследствие от NYSE Euronext официално потвърдиха, че водят преговори в напреднала фаза. В процеса им се е установило, че след сделката ще бъдат спестени 300 млн. евро от разходи за клиринг и информационни технологии. Обединената борса ще е регистрирана в Холандия и ще има две централи - в Ню Йорк и Франкфурт, като председател на новото обединение ще е шефът на германският оператор Рето Франкиони, а изпълнителен директор ще е този на NYSE Дънкан Нидерауер.

Това е резултат от глобализацията на финансовите пазари и навлизането на нови технологии, които направиха електронната търговия предпочитана за повечето инвеститори и компании. В същото време NYSE продължава да използва старата си система на аукционен принцип с брокери на пода, макар и с технологични подобрени.

Всъщност това продължава да бъде и представата за фондова за поколения хора, които не са професионалисти. Реалността обаче е съвсем друга - конкуренцията между борсите нарасна през последните години, след като инвеститорите започнаха да търсят по-ниски такси и комисиони, по-висока скорост на сключване на сделките и висока ликвидност - все условия, които електронните платформи започнаха да предлагат за разлика от по тромавите традиционни борси. За да се справят с новите реалности, последните поеха по пътя на консолидацията, която да доведе до оптимизиране на разходи и по-висока ефективност.

Така например спестените 300 млн. евро от сделката между NYSE Euronext и "Дойче бьорзе ще дойдат от обединението на технологичните системи на двата оператора, както и на бек-офисите им. Според източници на "Ню Йорк таймс" това ще е свързано и със съкращения на около 1000 служители в новото обединение, като около 100 от тях ще са в Ню Йорк. В резултат на сделката инвеститорите ще могат да търгуват през една платформа с акции в Ню Йорк, опции върху тях в Париж и деривати във Франкфурт.

След като преговорите бяха официално потвърдени в сряда, акциите на NYSE Euronext бяха пуснати отново за търговия и приключиха деня с 15% повишение. Именно заради загубата на клиенти обаче те са около 60% под историческия им рекорд, постигнат през 2006 г. Вчера пък с отварянето на борсата във Франкфурт акциите на "Дойче бьорзе" бързо поскъпнаха с близо 7%.

Германско-американската сделка обаче може да срещне регулаторни пречки в Европа и политически отпор във Вашингтон, посочва Financial Times. Именно последният провали преговорите между двата оператора през 2008 г. Проблемите с регулаторите в Европа сега може да дойдат от факта, че в новото обединение германците ще държат около 60%, а останалите ще са за американците, което ще създаде монопол на Стария континент, след като в групата е и друга голяма европейска борса - Euronext.

Новината за преговорите провокира вълна от повишения в акциите на повечето публични борси по света, а операторът в Хонконг също обяви, че е готов на преговори за сливане.