"Български пощи" рефинансира заеми и лизинг с облигации

"Български пощи" рефинансира заеми и лизинг с облигации

"Български пощи" рефинансира заеми и лизинг с облигации
"Български пощи" ще рефинансира банкови заеми и задължения по лизинг с облигационна емисия за 15 млн. евро. Това става ясно от съобщение за емитирания дълг. От Райфайзенбанк България съобщиха, че "Български пощи" е издала първата си обезпечена облигационна емисия. Срокът й е пет години, с двегодишен гратисен период. Годишната лихва се определя на базата на тримесечен euribor + 3.63%.
"Райфайзен" е водещ мениджър по сделката след спечелен конкурс, посочват от кредитната институция.
Средствата ще се използват за преструктуриране на задължения по банкови кредити и договори за лизинг на "Български пощи", пише в съобщението. Книжата са били закупени от големи институционални инвеститори, без да се уточняват кои точно.
В момента държавните "Български пощи" изпълняват програма за оптимизиране на разходите, след като от началото на годината пазарът на пощенски услуги беше напълно либерализиран. Част от населените места с под 800 жители ще останат без пощенски клонове. В момента "Български пощи" има около 1000 такива звена в страната , което около 30% от цялата мрежа. Закриването им е част от стратегията за развитие на дружеството. От 2011 г. до 2016 г. ще бъдат затваряни по 100 клона годишно в селищата, в които поддръжката им е нерентабилна.
Облигационната емисия на държавното дружество ще се регистрира за вторична търговия на БФБ - София. Това ще стане, след като книжата бъдат вписани в регистъра на Комисията за финансов надзор (КФН), се посочва в съобщението. Преди около три седмици надзорът отказа да допусне до борсова търговия облигации на "Ерато холдинг" заради риска влошеното финансово състояние на компанията да попречи на плащанията.
Това е първият такъв случай. През последните две години много компании имаха затруднения с плащането на облигациите си, заради което и много емисии бяха предоговорени с цел разсрочване на плащанията. Тези проблеми именно са причина комисията да повиши критериите си към излизащите на борсата облигации.
Проблемите с обслужването на емисии се появяваха заради ликвидните затруднения на компаниите вследствие на икономическата криза и недостига на ликвидност на пазара. Допреди кризата финансирането чрез емисии започна да се оформя като алтернатива на банковото кредитиране, поне за някои компании.
С настъпването на кризата обаче банките свиха кредитирането, компаниите започнаха да ползват собствени средства от депозити и сметки за обслужване на текущата си дейност, а плащанията им по задължения - банкови, лизинг, облигации, започнаха да закъсняват. Предоговаряне на облигационни задължения с цел разсрочване стана по-често явление от средата на 2009 г.
Преструктуриране на своите книжа направиха "Елана холдинг", "Балканкар Заря", "Алма тур", "Флорина България", "Балканстрой", "Интеркапитал пропърти дивелопмънт", "Еларг фонд за земеделска земя", "Етап Адрес" и др.
При други компании не се постигна съгласие за преструктуриране и заемите или станаха предсрочно изискуеми ("Ален мак"), или бяха изкупени от страничен инвеститор ("Роял патейтос"). Все пак има и компании, които направиха предсрочно погасяване на свои емисии - "Кристера" (търговия със зърно), "Хипокредит", "Руно Казанлък", "Никром Тръбна мебел".