Джон Полсън ще спечели поне 554 млн. долара от облигации на Lehman Brothe
Paulson & Co - хедж фондът, който спечели милиарди, залагайки на срив на ипотечните ценни книжа по време на финансовата криза, сега успя да изкара повече от $550 млн. долара от възстановяването на част от стойността на облигациите, купени от фалиралата инвестиционната банка Lehman Brothers.
След няколко трудни седмици, през които фондът на един от най-успешните инвеститори - Джон Полсън, регистрира загуби за приблизително 750 млн. долара (най-вече заради закъсалата Sino Forest), ситуацията се променя.
Третият най-голям хедж фонд в света, изглежда, ще излезе големият победител, който ще реализира печалба поне от 554 млн. долара от сделки с облигации на Lehman, започнали още от деня, в който инвестиционната банка подаде заявление за банкрут през 2008 г., съобщи в. "Файненшъл таймс".
Печалбата ще бъде реализирана след споразумение между враждуващите кредитори на най-големия корпоративен фалит в историята, а сделката е активно подкрепяна от Paulson & Co и съюзниците му.
След окончателното споразумение собствениците на облигации на Lehman ще получат по 21.1 цента за всеки долар в номинална стойност в сравнение с първоначално предложените 17.4 цента.
Според запознати хедж фондът, ръководен от Полсън, е придобил облигациите на средна цена от 7.3 цента за долар. Това означава, че за облигации с номинална стойност от 4 млрд. долара той е платил около 290 млн. долара.
За сравнение, хедж фондът Fir Tree плати общо 340 млн. долара, или 22.7 цента на долар, за 1.5 млрд. долара номинал от облигациите на Lehman, а Peer Taconic - 21 цента и купи общо 2 млрд. долара по номинал от дълга.
Пазарната цена на книжата в петък беше 26 цента, отразявайки очакването, че вземанията за облигационерите биха могли да се подобрят, особено ако Lehman признае някой от исковете или ако стойността на останалите му активи се повиши значително.
Което означава, че ако Полсън успее да продаде облигациите си на тази цена (26 цента), печалбата за Paulson & Co ще нарасне до 780 млн. долара.
Фондът беше сред облигационерите на Lehman, които подадоха собствен план за фалит на банката, възразявайки срещу планове на инвестиционната банка, които искаха да платят на собствениците на книжата по 16 цента за долар. Окончателната договорка за 21.1 цента от номинала е доста по-близо до предложеното от облигационерите (24 цента).
| Най-успешният Джон Полсън е спечелил над 5 млрд. долара лично за себе си през 2010 г., подобрявайки с това собствения си рекорд от 2007 г., когато прибра над 4 млрд. Три поредни години по време на кризата Полсън изпреварваше по печалби всички останали. През 2009 г. и 2010 г., когато пазарите станаха бичи, пак направи същото. Докато парите на другите инвеститори се топяха заради кризата, Полсън и управляваните от него фондове натрупаха стотици проценти доходност от къси продажби и други пазарни стратегии, при които инвеститорът печели от обезценката на един актив. Освен това компанията му започва да финансира отделни банки, които имат проблем с ликвидността, да играе на късо с акции на някои големи банки и да прави дългосрочни инвестиции в други. Джон Полсън започва кариерата си на финансист в няколко инвестиционни компании и банки, включително и несъществуващата вече Bear Stearns. През 1994 г. той основава своята Paulson & Co именно като фирма за оценка на рисковете, която в началото разполага с капитал от 2 млн. долара, а персоналът се изчерпва със самия Полсън и неговия секретар. Към момента фондовете под негово управление държат активи на стойност над 38 млрд. долара. |