"Алфа асет мениджмънт" е едно от младите управляващи дружества в България, което получи лиценз от Комисията за финансов надзор на 14 февруари 2006 г. Дружеството е първото в България, което се насочи към управление на фондове със специфичен инвестиционен профил.

Първият от тях е "Алфа индекс имоти", който в момента включва акциите на 15 от най-големите и ликвидни дружества със специална инвестиционна цел, инвестиращи в имоти. Спецификата на инвестициите на фонда определя консервативния му профил. Делът на всяка акция на АДСИЦ е пропорционален на големината на дружеството спрямо останалите, без да надхвърля 5% от активите на фонда.

Публичното предлагане на дяловете му започна на 17 април 2006 г., като за последните 6 месеца е постигнал доходност от 3.24%. Разходите за емитиране на един дял на фонда, които се начисляват, са в размер на 0.5%. Към 6 февруари активите на фонда са 1.945 млн. лв. Емисионната стойност на един дял към 6 февруари беше 1.0288 лв., а на обратно изкупуване - 1.0186 лв.

Вторият фонд на дружеството е "Алфа индекс топ 15", който копира структурата на индекса "Дневник 15", с което фондът става първият индексен в България. В портфейла му към момента има акции на 15 дружества от индекса. Наскоро обаче в индекса бяха добавени нови 5 компании, с което той стана "Дневник 20". Това ще доведе и до увеличаване на компаниите във взаимния фонд, като това ще стане след одобрение от КФН.

Таксите на фонда са 0.25% при покупка и 2.5% при продажба на дялове, като те са включени в емисионната цена и тази на обратно изкупуване. Минималната сума за инвестиция е 1000 лв., като за стимулиране на дългосрочните инвеститори се предвиждат по-ниски такси на излизане от инвестицията. За тази цел всеки, който държи над 6 месеца дялове на фонда и реши да ги продаде, ще му бъдат платени по цена на обратно изкупуване, в която има такса само от 0.25%. Публичното предлагане на дялове на фонда започна на 16 август 2006 г.

Даваме по-голяма прозрачност

- За нас най-важно е инвеститорите да знаят в какво влагат парите си. Това става най-добре, когато профилът на фонда е ясно очертан - в случая единият ни фонд е индексен, а другият секторен, инвестиращ в компании от определен сектор.

До голяма степен това разделение идва и от факта, че съществуват както по-консервативни инвеститори, каквито са пенсионните фондове и застрахователните дружества, с предпочитания към консервативни фондове с по-дълъг период за инвестиране, така и вложители, които са отделили част от спестяванията си за по-рискови инвестиции с цел осигуряване на по-висока доходност.

- Индексният фонд следва движението на 15 от най-големите и ликвидни компании, които са включени в индекса "Дневник 15", който наскоро се увеличи до 20 компании. Това е високодоходен фонд и идеята му е да се избегнат краткосрочните флуктуации на пазара и да се следи общият средносрочен поток, особено на фона да силно покачващ се пазар. Така дори инвеститори с хоризонт от половин година направиха добра доходност от инвестициите в него.

Доста интересен е и секторният фонд. В него са включени акциите на 15 от най-големите и ликвидни дружества със специална инвестиционна цел за имоти. Доходността му е значително по-ниска, но всеки път когато има застой в цялата борсова конюнктура, цените в сектора се покачват. Смятаме, че до края на годината бихме постигнали една прилична доходност от 10-18%, защото очакваме 3 или 4 дружества, в които сме инвестирали, да обявят печалби. Така че двата фонда дават възможност на инвеститорите да получат нещо уникално, и то при голяма прозрачност.

- За секторния фонд е добре поне 6 месеца минимален хоризонт. Въпреки че е доста консервативен, ние сме убедени, че ще бие най-добрия депозит на годишна база.