"КД Инвестмънтс" управлява активите на два договорни фонда и едно инвестиционно дружество от отворен тип - "КД Пеликан". Дружеството е с балансиран рисков профил, а "КД Акции" и "КД Облигации" са съответно с рисков и с консервативен. "КД Пеликан" е най-старата схема на управляващото дружество - предлагането на акциите му започна точно преди три години, като от началото на публичното предлагане постигнатата доходност е 22.3%. За последната година тя е по-висока - малко над 37%. Ограничението му за инвестиции в акции е до половината от активите му, толкова е границата и за вложения в инструменти с фиксирана доходност - облигации, банкови депозити, държавни ценни книжа. Това е и схемата с най-висока стойност на активите сред трите фонда на "КД Инвестмънтс", като към понеделник те са 8.12 млн. лв. В началото на октомври те преминаха границата от 8 млн. лв., но след това, към 13 ноември, отново се понижиха за кратко след започналата корекция на Българската фондова борса.

Към края на ноември в капиталови ценни книжа (акции и дялове) са инвестирани 37% от активите на фонда, а 16% са в дългови книжа, останалата част е в банкови депозити. С най-голям дял сред акциите в портфейла му са тези на "Индустриален холдинг България", "Оргахим", "Синергон холдинг" и "Еврохолд България". При облигациите по-голям дял заемат трите дългови емисии на "Ти Би Ай кредит" и на "Евролийз ауто".

За разлика от двата договорни фонда разходите за емитиране на акциите на "КД Пеликан" не зависят от инвестираната сума - те са твърдо 1% върху нетната стойност на активите на една акция. Цените за обратно изкупуване и при трите схеми са равни на нетната стойност на активите.

Публичното предлагане на "КД Акции" и на "КД Облигации" започна в началото на май 2006 г. и от началото на предлагането му рисковият фонд е постигнал доходност от 51.7%, а за последната година - 57.2%. "КД Акции" е инвестирал към края на ноември над 80% от активите си в акции и дялове, от тях повече от 24% са инвестирани в чужбина. Общата стойност на активите на фонда към 17 декември е 7.122 млн. лв. Най-голям дял в портфейла на фонда заемат акции на "Монбат", "Топливо", "Еврохолд България" и "Оргахим", както и хърватската компания "Кончар Електроиндустрия". Разходите за емитиране на дялове на фонда са 2% от нетната стойност на активите за инвестиция до 100 хил. лв. и 1% за по-големи суми.

Към понеделник активите на "КД Облигации" са 1.343 млн. лв. и от тях 30% са инвестирани в облигации, над половината са в банкови депозити, а 15% са вложени в капиталови книжа. Най-голям дял в портфейла му заемат акциите на "Монбат", облигации на "Обединена млечна компания", "Св. св. Константин и Елена холдинг", "Овергаз". Постигнатата доходност на фонда от началото на публичното предлагане е 15%, а за последната година тя е близо 20%. При инвестиция на суми до 100 хил. лв. разходите за емитиране са 0.35% от нетната стойност на активите, над тази граница те са 0.20%.

Фонд Активи (в лв.)

"КД Пеликан" 8 119 680

Емитент Дял от портфейла

"Оргахим"/акции 7%

"Еврохолд България"/акции 4.26%

"Индустриален холдинг България"/акции 4.26%

----------------------

"КД Акции" 7 121 959

Емитент Дял от портфейла

"Монбат"/акции 6.3%

"Еврохолд България"/акции 7.4%

"Оргахим" 5.9%/акции

----------------------

"КД Облигации" 1 343 021

Емитент Дял от портфейла

"Монбат"/акции 6%

ОМК/облигации 4.65%

"Св. св. Константин и Елена холдинг"/облигации 3.5%

Източник: "КД Инвестмънтс"