Нови индексни фондове пробват настроенията на борсата
След първия индексен фонд в лицето на "Алфа индекс топ 20" в разстояние само на броени дни миналата седмица още две инвестиционни схеми от подобен тип излязоха на пазара. "Ултима BG30" и "Златен лев Индекс 30", сякаш проектирани от един и същ архитект, ще тестват настроенията на инвеститорите, залагайки на един и същ индекс на Българската фондова борса (БФБ) - BG TR30.
В показателя BG TR30 са включени акциите на 30-те дружества, считани за най-добрите и водещите компании на БФБ на база критерии като пазарна капитализация, ликвидност и оборот. Очакванията на мениджърите са новите схеми да привлекат интереса на най-различни инвеститори на пазара, но и на чужди играчи, които обикновено следят развитието на дадена фондова борса именно през основните му показатели.
"Масова практика е чуждите инвеститори да се целят в индексни фондове, когато навлизат в дадена нова за тях страна, тъй като индексите се считат за относително най-точен показател за фондовия й пазар", обясни Иво Толев, управляващ партньор на "Ултима Капитал мениджмънт", ръководeщ дейността на "Ултима BG30".
Според експертите подобни схеми в момента са атрактивни заради ниските разходи за управление и възстановяването на фондовия пазар през последните месеци, стимулиращо рязко и тяхната доходност. "Алфа индекс топ 20" на управляващото дружество "Алфа асет мениджмънт" например е натрупало възвращаемост от над 20% от началото на март.
"Тепърва ще се оценява предимството на ниските разходи по тези схеми, още повече че едва ли ще наблюдаваме високите доходности от 2007 г.", посочи Петър Василев, портфолио мениджър на "Алфа асет мениджмънт", управляващо първия индексен фонд в страната - "Алфа индекс топ 20", базиран на показателя "Дневник 20".
Предизвикателство пред новите схеми ще бъде набирането на законово изискваните минимални активи през следващата година - 500 хил. лв. Наред с това според Петър Василев нито един от съществуващите измерители на борсата ни не е достатъчно подходящ за индексен фонд. "По принцип SOFIX е най-подходящ, но той не е достатъчно диверсифициран - само 20 компании, а и теглата на големите компании са високи. Трябва да има много нови и големи компании, за да се получат добри индекси", каза Василев.
| Младите на пазара "Ултима BG30" ще инвестира минимум 70 на сто от активите си в компании от борсовия индекс BG TR30. Останалите средства ще бъдат вложени в инструменти извън индекса, за да бъде намален рискът. Изборът на компаниите ще става с мостра от ценни книжа, от които фондът ще купува. Минималната стойност на инвестиция в "Ултима BG30" е 10 хил. лв., а при покупки над 100 хил. лв. няма да се удържа входна такса. При определянето на изходната такса водеща ще бъде отново стойността на инвестицията, а не времето, за което е държана. "Златен лев Индекс 30" пък се организира и управлява от "Златен лев Капитал" - най-рано създаденото управляващо дружество в България. "BG TR30 отразява най-пълно движението на българския фондов пазар", смята Мильо Зикатанов, изпълнителен директор на "Златен лев капитал". |
| На кои индекси се залага Фонд - Индекс "Алфа индекс топ 20" - "Дневник 20" "Ултима BG30" - BG TR30 "Златен лев Индекс 30" - BG TR30 |