Който мениджър на фонд за дялово инвестиране е постигал за акционерите си печалби средно 26% годишно за срок от 20 години, той без съмнение си е извоювал място в "залата на финансовата слава". Така че никак не е учудващо, че финансовият свят говори за "много умни момчета", когато става дума за Дейвид М. Рубинстийн и сътрудниците му. На основателя на американския инвестиционен фонд "Карлайл" (Carlyle) му се полага почетна звезда в алеята на най-големите финансови асове.

Ловкостта не може да му се отрече на Рубинстийн и по друга причина - много по-рано от мнозина други, които днес преминават през бранша, той осъзна изключителния потенциал на дяловото инвестиране. Точно преди 20 години на родения през 1949 г. в Балтимор Рубинстийн му хрумва да реализира бизнес идея, за която тепърва се развива понятието private equity. Той започва да събира капиталовложения с помощта на фонд, който да инвестира в недооценени и нуждаещи се от оздравителни мерки компании, както на борсата, така и извън нея.

Две години по-рано, през 1985 г., се появи друг пионер в този бранш "Блекстоун груп" (Blackstone Group). Не на последно място, благодарение на Рубинстийн и шефа на "Блекстоун" Стивън Суорцмън private equity днес е

приемлив финансов инструмент по целия свят

За Рубинстийн дяловото инвестиране представлява нещо като "лицето на американския капитализъм". Докато обаче това лице намери признание в обществеността, Рубинстийн и неговите сподвижници трябваше да изминат дълъг и трънлив път.

В началото юристът, възпитаник на университета "Дюк", трупа опит и на политическата сцена във Вашингтон. От 1977 до 1981 г., в ерата Джими Картър, Рубинстийн прави кариера в Белия дом. В крайна сметка обаче го привлича не политиката, а свободната икономика.

С приятели през 1987 г. той основава "Карлайл груп", която с течение на времето представя над 50 фонда за дялово инвестиране, в които повече от 1000 инвеститори от 60 държави влагат капитала си. "В началото вършихме и грешки", признава откровено Рубинстийн и дава за пример инвестиция в дружество за авиационен кетъринг, осъществена малко преди войната в Персийския залив в 1991 г. "Тогава загубихме всички вложени пари", казва той. Но подобен негативен опит е също толкова важен, колкото и положителният, дори понякога и по-важен, смята финансистът.

В края на краищата успехите надделяват. До днес компанията е инвестирала при почти 650 транзакции 28.3 млрд. долара. С управляван капитал от 71.4 млрд. долара "Карлайл" се нарежда сред глобалните лидери в бранша за дялово инвестиране.

Без съмнение тази история на успеха, ясно видима с конкретни числа, е тясно свързана с името Дейвид М. Рубинстийн. До ден днешен той продължава да поддържа връзки с най-високите етажи на политиката и има непосредствена връзка с мнозина икономически и политически босове по света. Над бюрото му висят снимки от разговори със сегашния американски президент Джордж Буш, както и с неговия баща. А фотографиите до тях носят спомена за срещи с Михаил Горбачов и папата.

Своите контакти с важните хора в политическите и финансовите кръгове непушачът и противник на алкохола Рубинстийн постоянно използва в изгода на своята компания и инвеститорите. В "Карлайл" той привлече като съветници бившия британския премиер Джон Мейджър и някогашния държавен секретар на САЩ Джеймс Бейкър. На тези изградени от Рубинстийн връзки между политическите властимащи и инвеститорите конкуренцията гледа с известна завист, защото те са сред най-важните фактори за успеха на компанията.

Със своя спокоен и разумен глас Рубинстийн убеждава не само мениджъри и акционери на фирми, които той и сътрудниците му избират за потенциална цел за придобиване. Зад себе си той има и пълната подкрепа на цяло множество инвеститори от целия свят, които му предоставят пари за транзакциите. От изключително значение в тази насока са личният му имидж и славата на неговата компания. Заедно със своите партньори той е налял близо 700 млн. долара частна собственост във фондовете на "Карлайл", които после се връщат с порядъчни лихви. "Над всичко обаче стои усилието

да не проиграем репутацията си

която имаме сред нашите клиенти", подчертава той.

В миналото пионерът в private equity успя заради ценния си управленския стил да убеди и млади, добре образовани и корпоративно мислещи финансови специалисти да работят като инвестиционни експерти за "Карлайл". В изминалите години дружеството винаги е успявало да вземе при себе си най-добрите сред отличните от елитните университети. В "Карлайл" това се смята за доказателство за простираща се далеч назад работа. Но това все повече действа и като бумеранг, защото много от тези експерти след годините на учение в "Карлайл" се прехвърлят в по-малки компании от изживяващия подем бранш. Там според признанията на редица бивши служители в компанията те имали пространството и възможността да приложат на отговорни позиции собствените си знания. Някои от агентите на "Карлайл" междувременно са основали и собствени фондове за дялове инвестиране.

В края на юли "Карлайл" спечели и старши съдружника в "Делойт и Туш" (Deloitte & Touche) Питър Нахтуей за главен финансов директор, което беше оценено във финансовите кръгове в Ню Йорк като сигурен знак за това, че компанията ще последва конкурентите си "Блекстоун" и KKR и ще излезе на борсата. Преди седмици "Карлайл" направи първите стъпки на този терен, като пусна за продажба акции от фонд за дялово инвестиране.

КАРЕ

Дейвид М. Рубинстийн се ражда през 1949 г. в Балтимор, в американския щат Мериленд, като единствено дете на пощенски работник и продавачка на платове. Той завършва с отличие политически науки в университета "Дюк", след това следва право в Чикаго. От 1977 до 1981 г. е заместник-помощник по вътрешнополитическите въпроси на президента Джими Картър. През 1987 г. Рубинстийн основава заедно с двама съдружници компанията "Карлайл груп" (Carlyle Group).

Финансистът е женен за съпругата си Алис, с която се запознава в администрацията на Картър. Двамата имат две дъщери и син, семейството живее на остров Нантъкет в щата Масачузетс. Рубинстийн пътува по бизнес дела средно по 260 дни в годината. Залагащият много на здравословното хранене предприемач чете обстойно по 10 вестника на ден. Освен това той участва в управителните съвети на повече от 25 благотворителни организации.