След години, в които фондовият пазар като че ли нямаше алтернатива, през 2023 г. инвеститорите имаха богат избор от възможности. Това беше годината, в която инвеститорите трудно можеха да сбъркат, пише "Уолстрийт джърнъл" (WSJ) в публикация с изобилие от статистика и няколко диаграми, които онагледяват динамиката и тенденциите в начините, по които американците влагат парите си.

Агресивната кампания на Федералния резерв за повишаване на лихвените проценти проправи пътя за най-примамливите печалби от безопасни активи от десетилетия. Инвеститорите бързо се възползваха, изпращайки потоци от пари в кътчета на пазара, които отдавна изглеждаха забравени, и в последните моменти от годината хвърлят пари на практика за всичко - от акции и облигации, през злато до криптовалути, отбелязва Гунджан Банерджи в публикацията на WSJ

Цените на облигациите се повишиха, докато доходността на рисковите корпоративни облигации падна до едни от най-ниските нива за последната година.

Инвестиционната стратегия "60 - 40", която разпределя 60% от портфейла за акции и 40% за облигации, беше изправена пред предизвикателства през последните години. През 2022 г. "60 - 40" преживя една от най-лошите си години в историята. Въпреки че лихвите се увеличиха през 2022 г., портфейлът все още генерира само около 2% доходност, значително намаление от 5%+, предлагани от 70-те до началото на 90-те години.

Някои експерти са на мнение, че факторите, които някога са накарали портфейла "60 - 40" да работи, вече не са налице, което предполага, че тази инвестиционна стратегия може да не е толкова ефективна в настоящата пазарна среда. Въпреки това портфейлът "60 - 40" не е мъртъв и все още може да бъде жизнеспособна инвестиционна стратегия, ако се модернизира или диверсифицира допълнително, което се вижда от прогнозните за нарастване на общата стойност на портфейла със 17% през годината според пазарните данни на Dow Jones. Това е зашеметяващо възстановяване и най-доброто му представяне от 2019 г., пише WSJ.

В публикацията са разгледани пет инвестиционни тенденции, отчетени през 2023 г., представени накратко по-долу.

Любовната афера на американците с акциите беше поохладняла през по-голямата част от тази година, въпреки че настроенията бързо се обръщат отново. Има признаци, че еуфорията започва, като последните печалби привличат инвеститорите обратно. S&P 500 скочи с 24% тази година и завършва годината с най-дългата си седмична серия от печалби от 2017 г. насам.

Активите във фондове на паричния пазар скочиха до рекордните над 6 трилиона долара, сочат данните на Crane Data. Това е повратна точка, невиждана от поколения, и с широкообхватни последици за това колко риск поемат американците на пазарите, отбелязва WSJ. Ако доходността на облигациите остане висока, инвеститорите може да продължат да трупат пари (и през 2024 г.).

Покупките на инвестиции като депозитни сертификати и съкровищни облигации скочиха тази година до най-високите нива поне от 2015 г., отчита Tradeweb. Някои инвеститори обаче очакват историческият спад на облигациите, който повиши рязко доходността по-рано тази година, да приключи през следващите месеци.

По-високата доходност от най-безопасните активи донесе облекчение както на пенсионерите, така и на обикновените американци. Мнозина, които бяха принудени да поемат повече риск, когато лихвените проценти бяха близо до нулата, усетиха тежестта на това решение миналата година, когато акциите записаха най-лошата си година от финансовата криза през 2008 г.

Според оценки на Crane Data инвеститорите, заделящи настрани пари във фондове на паричния пазар, са събрали около 300 милиарда долара приходи от лихви - повече, отколкото през всяка година от предходното десетилетие, взети заедно.

Като пореден знак за това колко много инвеститори все още са нетърпеливи да поемат големи рискове на пазарите цените на криптовалутите скочиха. Цените на биткойн са се увеличили повече от два пъти през 2023 г.

Според публикация на "Блумбърг" от август т.г. европейските фондове на паричния пазар са имали общи активи 1,5 трилиона евро в края на март 2023 г. В публикацията, озаглавена "Европейските банки не помагат на вашите спестявания", се отбелязва, че ако преодолеят инерцията си, европейците вече могат да спечелят възвръщаемост на спестяванията си за първи път от поколение.

В сравнение със своите колеги в САЩ европейските финансови институции често се сблъскват с по-малка конкуренция от алтернативни парични инвестиции. След години на отрицателни лихвени проценти, последвали финансовата криза от 2008 г., които накараха европейците да не очакват възвръщаемост на спестяванията си, те едва сега бавно се събуждат за по-добри възможности за своите потребителски депозити на обща стойност повече от 9 трилиона евро, казва се в анализа.