МВФ: Напрежението в световната търговия може да предизвика срив на акциите
Големи геополитически рискове, включително напрежението в световната търговия, могат да предизвикат сериозни корекции в цените на акциите, предупреждава Международният валутен фонд (МВФ) в частичен доклад, публикуван в понеделник и цитиран от "Ройтерс".
Корекциите ще доведат до непрекъснати промени на пазарите, която от своя страна може да застраши финансовата стабилност, се посочва в една от главите на очаквания да бъде публикуван Доклад за глобалната финансова стабилност на МВФ.
| Докладът не споменава конкретни събития като промените в митата, обявени от президента на САЩ Доналд Тръмп. МВФ отбелязва, че измерванията на риска въз основа на новините, свързани с конфликти, войни, терористични атаки, военни разходи и търговски ограничения, са се увеличили рязко от 2022 г. |
Десет дни, които разтърсиха финансовите пазари
В допълнителна информация в блога си МВФ съветва финансовите институции да поддържат достатъчен капитал и ликвидност, за да се справят с потенциални загуби, причинени от геополитически рискове. Също така ги насърчава да използват стрес тестове и други методи за анализ и управление на тези рискове.
САЩ изглеждат като възникваща пазарна икономика с проблеми
Според доклада на фонда големи събития като войни, дипломатическо напрежение или терористични актове водят до среден месечен спад от 1% в цените на акциите на глобално ниво, а при нововъзникващите пазари - до 2.5%.
Международните военни конфликти като руската инвазия в Украйна през 2022 г. имат още по-силен ефект, причинявайки спад в акциите от средно 5% месечно, което е двойно повече от спада от други геополитически събития.
Очаква се пълният доклад да бъде публикуван по време на пролетните срещи на МВФ и Световната банка след 21 април. Вероятно обявените от Тръмп мита ще бъдат сред основните теми.
| Миналата седмица пазарите на Уолстрийт отбелязаха най-силните колебания от началото на пандемията през 2020 г. Основният индекс S&P 500 се понижи с над 10% от встъпването в длъжност на Тръмп на 20 януари, а цената на златото достигна рекордни стойности. |
Проучване сред американски потребители показа, че опасенията от инфлация са на най-високото си ниво от 1981 г., докато редица финансови институции предупреждават за нарастващ риск от рецесия.
Митата на Тръмп стовариха още стрес върху болнавата световна икономика
МВФ също така подчертава, че икономическата несигурност увеличава "крайните рискове" - вероятността от неочаквани, големи загуби в инвестиционни портфейли. Това на свой ред увеличава опасността от сривове на фондовите пазари.
Допълнително, повишените геополитически рискове водят до ръст на рисковите премии по държавния дълг, т.е. цената на кредитните деривати. Те са предпазна мярка срещу фалит, като и могат да се разпространят и в други икономики чрез търговски и финансови връзки.
В блога си МВФ анализира и влиянието на движенията на митата между САЩ и Китай в периода от 2018 до 2024 г., като отбелязва, че по-големите промени в ставките са довели до спад на акциите и в двете страни.
